ign="justify"> ПоказательПредоставленіе скідкіКредіт1. Індекс цен1,021,022. Коефіцієнт дісконтірованія0,980,983. Втрати від знижки з кожних +1000 руб., Руб.20-4. Втрати від інфляції з кожної 1000 руб., Руб.- 1000 - 1000 * 0,98=205. Дохід від альтернативних вкладень капіталу, руб. (1000-20) * 0,1 * 0,98=96,04 (1000 * 0,1) * 0,98=986. Оплата відсотків, руб.- 1000 * 0,18/12=157. Фінансовий результат, руб.96,04-20=76,0498-15-33,33=49,67
Розрахунок показує, що при наданні знижки НУАВР ТОВ ГТЮ отримає дохід більше, ніж при використанні банківського кредиту.
В умовах ринкової економіки на підприємствах необхідно велику увагу приділяти формуванню принципів кредитної політики по відношенню до покупців продукції (робіт, послуг).
Тип кредитної політики характеризує принципові підходи до її здійснення з позиції співвідношення рівнів прибутковості і ризику кредитної діяльності підприємства. Розрізняють три принципових типу кредитної політики підприємства по відношенню до покупців продукції - консервативний, помірний і агресивний.
Визначаючи тип кредитної політики, слід мати на увазі, що жорсткий (консервативний) її варіант негативно впливає на ріст о??'ема операційної діяльності підприємства та формування стійких комерційних зв'язків, у той час як м'який (агресивний) її варіант може викликати надмірне відволікання фінансових коштів, знизити рівень платоспроможності підприємства, викликати згодом значні витрати по стягненню боргів, а в кінцевому підсумку знизити рентабельність оборотних активів і використовуваного капіталу.
Пропонуємо в НУАВР ТОВ ГТЮ обрати помірний тип кредитної політики.
Реалізацію продукції зі знижкою здійснювати в розмірі 20% від обсягу виручки. При оплаті за фактом відвантаження на початку місяця надавати знижку 2%.
Вважаємо, що застосування зазначених умов кредитної політики приведе на підприємстві до зниження величини дебіторської заборгованості на 50%, які за рахунок дострокової оплати покупців і замовників будуть переведені в грошових кошти.
Одним з важливих моментів в управлінні оборотним капіталом є визначення розумного співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованостями. При цьому необхідно проводити оцінку не тільки своїх власних умов кредитування покупців, а й умов кредиту постачальників матеріалів, з точки зору зменшення витрат або збільшення додаткового доходу, отримуваного підприємством при використанні знижок.
Постачальники матеріалів за умовами договору надають знижку 2,25% при оплаті в момент відвантаження, або відстрочку платежу на 45 днів. Оцінимо доцільність використання знижки в НУАВР ТОВ ГТЮ з погляду покупця, що використовує для дострокової оплати кредит під 18% річних. Розрахунок наведено в таблиці 9.
Таблиця 9 Розрахунок фінансового результату використання знижок при придбанні товарно-матеріальних цінностей
ПоказательОплата зі скідкойОплата без скідкі1. Оплата за ТМЦ, руб.977,51 0002. Витрати з виплати відсотків, руб.950 * 0,18 * 45/360=21,4-Разом, руб.998,91 000
На підставі проведених розрахунків можна зробити висновок, що НУАВР ТОВ ГТЮ вигідно використовувати знижки і здійснювати дострокову оплату. Однак 2,25% -вий рівень знижки в даному випадку є мінімально допустимим, що і показують такі розрахунки:
Мінімально допустимий рівень знижки:
(18%/360) * 45=2,25%
Максимально допустима величина знижки=1000 * 2,25%=22,5 руб. з кожної 1000 крб.
Таким чином, впровадження системи знижок в НУАВР ТОВ ГТЮ сприятиме захисту підприємства від інфляційних збитків та відносно дешевого поповненню оборотного капіталу в грошовій формі.
Далі проведемо розрахунок економічної ефективності внесених пропозицій щодо підвищення фінансової стійкості і платоспроможності НУАВР ТОВ ГТЮ.
3.2 Розрахунок економічної ефективності запропонованих заходів
У таблиці 10 проведемо оцінку впливу внесених пропозицій з урахуванням проведених розрахунків їх економічної ефективності на статті балансу підприємства у 2014 р ..
Таблиця 10 Оцінка впливу внесених пропозицій на статті балансу НУАВР ТОВ ГТЮ в 2014 р
МеропріятіяЕкономіческая ефективність, (тис. руб.) Вплив на фінансові результатиПрівлеченіе кредитних ресурсів на основі розрахунку їх потребності27000 (табл. 7) Зростання короткострокових позикових коштів + ??стор. 1 510 балансу Збільшення грошових коштів + ??стор. +1250 БалансаПрімененіе знижок при розрахунках з покупцями і замовниками (50% від суми дебіторської заборгованості) 39300 (табл. 8) Зниження дебіторської забо...
