зингової діяльності підприємства включає:
1. Розрахунок лізингових платежів.
2. Оцінку ефективності лізингу для лізингоотримувача.
1. Розрахунок лізингових платежів
Лізингові платежі - це сума платежів за договором лізингу за весь термін дії договору лізингу. Розмір лізингових платежів і періодичність їх здійснення визначаються договором лізингу.
Основні складові лізингових платежів (ЛП):
1. Погашення вартості предмета лізингу у вигляді амортизації (А).
2. Плата за кредитні ресурси лізингодавця, якщо кредитні ресурси залучалися (відсотки за кредит ПК).
. Плата за додаткові послуги лізингодавця (ПДУ), якщо вони передбачені договором. Наприклад, сервісне обслуговування обладнання, страховка і т.д.
. Дохід лізингодавця (ДЛ). Дохід лізингодавця визначається відповідно до умов договору. Він може бути визначений у вигляді щорічної фіксованої суми, а так само у вигляді відсотка від вартості предмета лізингу або іншим чином.
. Податки (Н). Податок на додану вартість (ПДВ). Якщо предмет лізингу знаходиться на балансі лізингодавця, то до складу лізингових платежів необхідно врахувати податок на майно (Ним), виплачуваний лізингодавцем.
.
Розрахуємо суму лізингових платежів, виплачуваних підприємством лізингової компанії з урахуванням таких умов, передбачених договором лізингу.
Вартість предмета лізингу (торгова площа та торгівельне обладнання) - 9600 тис. Руб. (без ПДВ).
Термін дії договору - 10 років, з 01.01.2012 року по 01.01.2022 року.
Об'єкт лізингу - на балансі лізингодавця.
Дохід лізингодавця - 15% від залишкової вартості предмета лізингу.
Плата за додаткові послуги - щорічно 400 тис. руб.
Норма амортизації 8%
Після закінчення договору лізингу лізингоодержувач викуповує обладнання за залишковою вартістю.
Згідно з формулою розрахунку лізингових платежів визначимо щорічну суму лізингових платежів і загальну суму за 10 років. (таблиця 3.7).
Розрахунок амортизації
тис. руб.
Непогашена заборгованість (графа 2)
Непогашена заборгованість на 01.2014 р=(9600-768)=8 832 тис. руб.
Дохід лізингодавця в 2013 році:
тис. руб.
Дохід лізингодавця в 2014 році:
тис. руб.
Податок на майно:
На 01.2013 р тис. руб.
На 01.2014 р тис. руб.
Графа 7=гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 + гр. 6
Графа 8=гр. 7 * 0,18
Графа 9=гр. 7 + гр. 8
Таблиця 22. Розрахунок лізингових платежів
Періодичність погашення по годамНепогашенная заборгованість на початок періоду, тис. руб.Погашеніе вартості об'єкта лізингу, тис. руб.Плата за додаткові послуги, тис. руб.Доход лізингодавця, тис. руб.Налог на майно, 2,2% Лізинговий платіж без ПДВ, тис. руб.НДС, 18% Лізинговий платіж з ПДВ, тис. руб.01.2012960001.2013960076840013251942687484317101.2014883276840012101772555460301501.2015806476840010941612423436285901.201672967684009791442291412270301.201765287684008641272159389254701.201857607684007491102027365239101.20194992768400634931895341223601.20204224768400518761762317208001.20213456768400403591630293192401.202226887684002884214982701768Итого768040008064118320927376724694Остаточная стоімость1920Всего9600
Загальна сума лізингових платежів за весь термін договору лізингу склав 24694 тис. руб. Найбільшу частку (33%) у загальній сумі лізингових платежів становить дохід лізингодавця. (рис. 11).
Малюнок 11 Динаміка лізингових платежів
Малюнок 12. Структура лізингових платежів,%
У подальшому для визначення ефективності лізингу необхідно визначити ціну лізингової операції.
2. Оцінка ефективності лізингу для лізингоодержувача
Критерієм для ефективності лізингової операції для лізингоотримувача є загальна сума, виплачувана за лізинговим контрактом, в порівнянні з альтернативними варіантами фінансування (наприклад, у порівнянні з банківським кредитом).
Для оцінки ефективності лізингової операції для лізингоодержувача необхідно розрахувати ціну лізингової операції і ціну устаткування в кредит.
Ціна лізингової операції - це загальна сума, що виплачується за лізинговим контрактом. Визначається за формулою
,
де - ціна лізингової операції;- Лізингові платежі (без податків);- податкові пільги;- Залишкова вартість ОПФ;- Податки.
Податкові пільги. Відповідно до закону [31, глава 3, ст. 28], лізингові платежі (без ПДВ) з метою оподаткування прибутк...
