у відносяться до витрат, пов'язаних з виробництвом і реалізацією продукції (відносяться на собівартість продукції), і, отже, не обкладаються податком на прибуток.
Залишкова вартість ОПФ включається в ціну лізингової операції тільки в тому випадку, коли лізингоодержувач викуповує обладнання за залишковою вартістю після закінчення терміну договору лізингу.
Так як використання обладнання на умовах лізингу припускає деякий часовий період, отже, розрахунок лізингової операції необхідно проводити з урахуванням фактору часу на основі використання методу дисконтування.
Ціна лізингової операції з урахуванням фактору часу визначається за формулою
,
де - ціна лізингової операції на кроці t; Т - термін використання обладнання - горизонт розрахунку (в роках, місяцях).
Ціна обладнання в кредит показує, яку суму витрат підприємства на придбання обладнання, якщо скористається альтернативним джерелом фінансування - кредитом банку. Розраховується за формулою
,
де - ціна обладнання в кредит;- Платежі по кредиту;- Початкова вартість ОПФ.
Податкові пільги. При використанні кредиту для фінансування придбання обладнання сума відсотків у межах ставки ЦБ? 1,1 не оподатковується. За приобретаемому обладнанню буде нараховуватися амортизація, яка входить у собівартість виконуваних робіт і, отже, зменшує оподатковуваний прибуток.
Ціна обладнання в кредит з урахуванням чинника часу розраховується за формулою
,
де - ціна обладнання в кредит на кроці t.
Для зіставлення лізингової операції і ціни обладнання в кредит горизонт розрахунку необхідно приймати один.
Розглянемо альтернативний варіант фінансування придбання обладнання - кредит у банку на суму вартості обладнання з ПДВ. Умови кредитування: відсоток за кредит - 26% річних, кредит залучається на початку першого року, а погашення основної суми та виплата відсотків починається з першого року протягом десяти років, кредитування здійснюється під заставу нерухомості (обладнання придбаного в кредит).
Необхідно визначити ефективність лізингової операції в порівнянні з придбанням обладнання в кредит.
Розрахунок ціни лізингової операції проведений в табличній формі на основі даних таблиці 3.6. Результати розрахунку представлені в таблиці 3.8.
Пункт 3 «Пільги з податку на прибуток» розраховуються 0,2 * пункт 1.
Пункт 4 «Витрати по лізингу з урахуванням пільг»: пункт 1 + пункт 2 - пункт 3.
Пункт 5 «Залишкова вартість обладнання з урахуванням ПДВ»: 1920 * 1,18=2 266 тис. руб.
Пункт 6=пункт 1 + пункт 2 - пункт 3 + пункт 5 або
Пункт 6=пункт 4 + пункт 5
Таблиця 23. Розрахунок ціни лізингової операції для лізингоодержувача
ПоказателіШаг розрахункового періода123456789101. Лізингові платежі (без податку ПДВ), тис. Руб.26872555242322912159202718951762163014982. ПДВ, тис. Руб.4844604364123893653413172932703. Пільги з податку на прибуток, тис. Руб.5375114854584324053793523263004. Витрати по лізингу з урахуванням пільг, тис. Руб.26332504237422452116198618571727159814685. Залишкова вартість обладнання з ПДВ, тис. Руб.22666. Ціна лізингової операції на кроці t (Цлt), тис. Руб.26342504237422452116198618571727159837347. Коефіцієнт дисконтування (? T), (Е=7%) 0,9350,8730,8160,7630,7130,6660,6230,5820,5440,5088. Ціна лізингової операції на кроці t з урахуванням дисконтування (Цлt *? T ?? тис. Руб.2462218719381713150813231156100586918989. Інтегральна величина ціни лізингової операції (наростаючим підсумком), тис. Руб.246246496587830098081113212288132931416216060
У результаті розрахунків визнач, що ціна лізингової операції склала 16060 тис. рублів.
Для розрахунку ціни обладнання при покупці в кредит необхідно розрахувати суму відсотків за користування кредитом (табл. 24).
Сума кредиту визначається на основі вартості обладнання (9600 тис. руб.) і ПДВ (18%): 9600 * 1,18=11328 тис. руб.
Пункт 4 таблиці 24 розраховується: 0,2 * пункт 3.1.
Таблиця 24. Розрахунок відсотків за користування кредитом
ПоказателіШаг расчетнорго періода123456789101. Кредит, тис. Руб.113282. Погашення основної суми кредиту, тис. Руб.11331133113311331133113311331133113311333. Виплата відсотків за кредит, тис. Руб.29452651235620621767147311788845892953.1. У тому числі в межах ставки ЦБ * 1,1 (12 * 1,1)=13,2% 14951346119610478977485984492991503.2. Виплата відсотків, перевищують ставку ЦБ (21-13,2)=7,8% 14501305116010158707255804352901454. Зменшення оподатковуваного прибутку, тис.руб.299269239209179150120906030
Розрахунок ціни обладнання в кредит проводиться в табличній формі (таблиця 25).
Зменшення оподатковуваного прибутку за ...
