аних товарів і матеріалів. Розраховується по виручці від реалізації:
(27)
За звітний рік ТМЗ здійснили 2,03 обороту щодо виручки від реалізації. Значить на 1 тис. руб., Витрачених ТМЗ, доводиться 2030 руб. виручки.
Також може розраховуватися за виробничою собівартістю:
(28)
На 1 тис. руб. витрачених за рік ТМЗ доводиться 1510 руб. виробничої собівартості.
Середній період обертання запасів розраховується за формулою:
(29)
З цього випливає, що товарно-матеріальні запаси здійснюють один оборот за 241 день (при розрахунку через виробничу собівартість).
в) Оборотність дебіторської заборгованості (ДЗ) показує кількість оборотів, що здійснюються ДЗ протягом звітного року:
(30)
Середній період обороту дебіторської заборгованості визначається за формулою:
(31)
:
г) Оборотність кредиторської заборгованості (КЗ) показує кількість оборотів, що здійснюються КЗ протягом звітного року:
, (32)
де MC - (Material Costs) матеріальні витрати на виробництво продукції.
Середній період обороту дебіторської заборгованості визначається за формулою:
(33)
д) Тривалість фінансового циклу. Під фінансовим циклом прийнято розуміти період, який триває з моменту оплати постачальникам за матеріали (погашення кредиторської заборгованості) до моменту отримання грошей від покупців за відвантажену продукцію (погашення дебіторської заборгованості). Середнє значення тривалості фінансового циклу розраховується як сума періоду обороту (погашення) дебіторської заборгованості та товарно-матеріальних запасів за вирахуванням періоду обороту (виплати) кредиторської заборгованості. Чим вище значення фінансового циклу, тим вище потреба підприємства в грошових коштах для придбання виробляють оборотних коштів.
Тривалість фінансового циклу істотно позитивна, отже, підприємство потребує залучення додаткових джерел фінансування.
4 Аналіз ліквідності:
а) Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) являє собою відношення поточних активів до поточних зобов'язань:
(34)
Нормативне значення коефіцієнта покриття для підприємства торгово-виробничого типу дорівнює 2.
На початок року коефіцієнт поточної ліквідності дорівнював 1,9046, на кінець року - 3,4527. Сталося значно поліпшення ліквідності підприємства, основною причиною стало погашення великої частки короткострокової заборгованості протягом року.
б) Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується з використанням тільки частини поточних активів - грошових коштів, легко реалізованих цінних паперів і дебіторської заборгованості, які зіставляються з поточними зобов'язаннями. Основна концепція полягає в тому, що цей показник допомагає оцінити, на скільки можливо буде погасити поточні зобов'язання, якщо положення стане дійсно критичним, при цьому виходять із припущення, що товарно-матеріальні запаси взагалі не мають ніякої ліквідаційної вартості:
, (35)
де ДВ - грошові кошти на рахунках підприємства;
КФВ - короткострокові фінансові вкладення.
Нормативне значення - ...
