урою капіталу, уміти організувати його руху таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для самофінансування.
Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності.
Використовуючи угруповання статей активу і пасиву, наведену в Додатку 4 виконаємо розрахунок коефіцієнтів ліквідності ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, дані представлені в таблиці 13.
Таблиця 13 - Фінансово-оперативні коефіцієнти ліквідності ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс за 2009-2011 роки
Показники ліквідності2009 год2010 год2011 придатна Початок року Кінець годаізмененіе (+; -) на початок року кінець годаізмененіе (+; -) на початок року кінець годаізмененіе (+; -) 1. Загальний коефіцієнт ліквідності баланса0,990 , 87-0,120,870,84-0,030,840,83-0,012. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості) 0,040,01-0,030,010,020,010,020,01-0,013. Коефіцієнт критичної оцінки (або проміжного покриття) 1,701,51-0, 191,511,5101,511,5-0,014. Коефіцієнт поточної ліквідності2,151,90-0,251,901,78-0,121,781,76-0,025. Коефіцієнт абстрагованості функціонування капітала0,210, 20-0,10, 200,15-0,050,150,1506. Частка оборотних коштів в актівах0,720,740,020,740,780,040,780,80,027. Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними средствамі0,520,46-0,060,460,43-0,030,430,4308. Коефіцієнт відновлення платоспроможності предпріятія0,880,860,88
Розрахунок фінансово-оперативних коефіцієнтів ліквідності ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс показав, що:
за 2009-2011 роки загальна платоспроможність підприємства знижується. Воно стає менш надійним партнером, ризик господарських і кредитних взаємовідносин з підприємством збільшується, але, незважаючи на негативні результати, намічається тенденція до поліпшення;
абсолютна ліквідність, ймовірність оплати рахунків поставок і повернення кредитних ресурсів підвищується. Знижується ризик кредитування;
знижується ймовірність погашення короткострокових зобов'язань;
фінансова стійкість підприємства підвищується. Збільшується імовірність погашення всіх поточних зобов'язань за рахунок всіх оборотних коштів;
збільшується оборотності капіталу і ділова активність підприємства, так як на кінець аналізованого періоду менша частка функціонуючого капіталу вкладена у виробничі запаси і відволікається в дебіторську заборгованість;
збільшується частка оборотних коштів в активах підприємства. В умовах зростання надаваних послуг це є позитивною тенденцією, що свідчить про збільшення ділової активності;
за три аналізованих року всі оборотні кошти, сформовані за рахунок власних коштів, зменшуються;
з урахуванням сформованих умов підприємство вже три роки не має реальної можливості відновити платоспроможність, і дана тенденція зберігається.
Проведений аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс дозволяє зробити висновок про існування недостатньо ефективної політики управління дебіторською заборгованістю на підприємстві. Протягом трьох аналізованих років частка дебіторської заборгованості збільшується. Керівництво бачить вирішення проблеми неплатежів і скорочення обсягу дебіторської заборгованості у вдосконаленні договірних відносин з контрагентами, і не ставить перед даними підрозділами завдань пошуку інших методів впливу на боржників. Це свідчить, що працівники даної організаційної структури проявляють деяку пасивність у роботі з дебіторами.
3. Основні напрямки підвищення ефективності управління дебіторською та кредиторською заборгованістю підприємства
3.1 Формування системи ефективних кредитних умов
Проведений теоретичний аналіз наукових досліджень з проблеми підвищення ефективності кредитної політики підприємства, а також, враховуючи результати оцінки сформованої системи показників дебіторської та кредиторської заборгованості ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, пропонуємо виділити наступні цілі кредитної політики ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;: підвищення ефективності інвестування коштів в дебіторську заборгованість, збільшення обсягу продажів і віддачі на вкладені кошти.
Для досягнення поставлених цілей пропонуємо наступні основні напрями вдосконалення управління дебіторської заборгованості ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, які узагальнені і представлені на малюнку 12.
Ключовим моментом в управлінні дебіторською заборгованістю є визначення термінів ...
