кредиту (наданого покупцям) які впливають на обсяги продажу та отримання грошей. Наприклад, надання більш тривалих термінів кредиту, ймовірно, збільшить обсяг продажів.
Терміни кредиту мають пряме відношення до витрат і доходу, пов'язаним з дебіторською заборгованістю. Якщо терміни кредиту жорсткі, у компанії буде менше інвестованих коштів в дебіторську заборгованість і втрат від безнадійних боргів, але це може призвести до зниження обсягів продажів, зменшення прибутків і негативної реакції покупців. З іншого боку, якщо терміни кредиту неконкретні, компанія може домогтися збільшення обсягів продажів і більшого доходу, але і ризикує збільшити частку безнадійних боргів і великими витратами, пов'язаними з тим, що малоефективні покупці затягують оплату.
При цьому важливе значення має надаватися ставкою інфляції, оскільки саме від неї залежить величина втрат організації в результаті неефективної політики управління дебіторської заборгованості.
Рисунок 12 - Комплекс заходів щодо вдосконалення управління кредитною політикою ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс
Одним із способів управління величиною дебіторської заборгованості є розробка політики знижок, в результаті якої господарюючий суб'єкт також несе певні втрати.
Під реальною вартістю дебіторської заборгованості розуміється величина, яку слід очікувати до погашення до кінця періоду надання знижки.
Отже, для підвищення економічної ефективності надання послуг ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, пропонується оцінити можливість надання знижки клієнтам підприємства за дострокової оплати реалізованих послуг.
Процедура розрахунку буде наступною:
Падіння купівельної спроможності грошей за період погашення дебіторської заборгованості характеризується за допомогою коефіцієнта К И, зворотного величині індексу цін (Iц):
Ки=(9)
Якщо встановлена ??договором сума отримання становить величину S, а динаміка цін характеризується індексом Iц, то реальна сума грошей Sр з урахуванням їх купівельної спроможності в момент оплати становить:
Sр=S * 1/Iц. (10)
За оцінкою Міністерства економічного розвитку РФ зростання цін в 2011 році склав 12%, тоді індекс цін Iц=1,12.
Відповідно, виплата 1000 руб. в цей момент рівнозначно сплаті 1000/1,12=892,86 руб. на момент укладення договору. Тоді 1000-892,86=107,14 руб.- Реальна втрата виручки у зв'язку з інфляцією.
У рамках цієї величини знижка з договірної ціни, що надається за умови дострокової оплати, дозволить знизити втрати ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, пов'язані з знеціненням грошей.
Для ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс річна виручка від надання послуг у 2011 році становить 91 108 тис. руб .; 14,59% (13292,66) виручки було отримано на умовах наступної оплати. Середній період погашення дебіторської заборгованості покупців і замовників за даними бухгалтерської звітності в 2011 році становить 52,5 дня.
Беручи щомісячний темп інфляції рівним 1,2%, отримуємо, що індекс цін Iц=1,012. Таким чином, місячна відстрочка платежу призводить до того, що ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс отримує реально лише 98,8% [(1/1,012) * 100] від договірної вартості наданих послуг.
Для сформованого на підприємстві періоду погашення дебіторської заборгованості покупців і замовників 52,5 дня індекс цін складе в середньому 1,0211 (1,012 n, де n=52,5/30).
Тоді коефіцієнт падіння купівельної спроможності грошей буде дорівнює 0,9793 (1/1,0211). Інакше кажучи, при середньому терміні повернення дебіторської заборгованості, рівному 52,5 дня, підприємство реально отримує лише 97,93% вартості договору, втративши з кожної тисячі рублів 20,7 руб. (або 2,07%).
У цьому зв'язку можна говорити про те, що від річної виручки ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс raquo ;, яка реалізується на умовах наступної оплати підприємство отримав реально 13017,50 руб. (13292,66 * 0,9793). А 275,16 тис. Руб. (13292,66-13017,50) складають приховані втрати від інфляції. В рамках цієї суми ТОВ ??laquo; КубаньІнтерпрайсіс доцільно вибрати величину знижки з договірної ціни за умови дострокової оплати за договором.
Проаналізуємо, до чого призведе 1,5% знижка від вартості договору за умови оплати протягом 5 днів (таблиця 14).
Таблиця 14 - Аналіз вибору способів розрахунків з оптовими покупцями (варіант 1)
ПоказателіВаріант 1 (термін оплати 5 днів за умови 1,5% знижки) Базовий варіант (термін оплати 52,5 дня) Відхилення (+; -) 2 варіанти від 1Ежемесячний темп і...
