а позиковий - на 43%, що показує значне збільшення залежності підприємства від кредиторів в 2013 році. Однак співвідношення власного і позикового капіталів говорить про збереження достатньої автономії ТОВ «МехМаш» в 2013 році. Наочно структура капіталу представлена ??на рис. 4.
Рис. 4 Структура капіталу ТОВ «МехМаш»
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами показує наявність власних оборотних коштів у підприємства, необхідних для його фінансової стійкості і розраховується за формулою 7. Нормативне значення для даного показника:
(7)
де - коефіцієнт забезпеченості власними коштами; СОС - власні оборотні кошти; ОА - оборотні активи.
У 2012 році даний показник склав від'ємне значення «- 0,7», а в 2013 році - «- 0,73», що свідчить про незмінну ситуацію з нестачею власних оборотних коштів.
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел і розраховується за формулою 8. Нормативне значення для даного показника:
(8)
Де - коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів; СК - власний капітал.
У 2012 році даний показник негативний і дорівнює «- 0,26», а в 2013 році дорівнює «- 0,3», що показує нездатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел.
Основні фінансові показники ТОВ «МехМаш» за 2012 і 2013 року представлені в таблиці 5.
Таблиця 5
Основні фінансові показники ТОВ «МехМаш»
Показателі2012 р, (млн. руб.) 2013 р (млн. руб.) Зміна абсолютноеІзмененіе в процентахДоход3036 + 6 + 20% Обсяг продаж2934 + 5 + 17,2% Собівартість услуг2123,4 + 2,4 + 11,4% Валова прібиль810,6 + 2,6 + 32,5% Чистий прібиль4,86,5 + 1,7 + 35,4% Оборотний капітал1,11-0,1-9,1%
З таблиці видно, що обсяг продажів і дохід компанії значно виросли. Це пов'язано з формуванням нової кредитної політики щодо клієнтів. Компанія стала надавати клієнтам відстрочку платежів до 3 місяців. При цьому разом з доходом збільшилася і дебіторська заборгованість. У 2013 році спостерігається незначне зниження оборотного капіталу. Наочно основні фінансові показники ТОВ «МехМаш» представлені на малюнку 4.
Рис. 4. Основні фінансові показники
Проведемо аналіз ліквідності балансу і порівняємо кошти по активу, згруповані за ступенем їх ліквідності і розташовані в порядку убування ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими у порядку зростання термінів.
. А1 - найбільш ліквідні активи - грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення (цінні папери):
· А1 2012=0600000. руб .;
· А1 2013=0800000. руб.
Найбільш ліквідні активи збільшилися в 2013 році на 33,3% у зв'язку з чим?
2. А2 швидко реалізовані активи - дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців:
· А2 2012=2800000. руб .;
· А2 2013=4 млн. руб.
У 2013 році в порівнянні з 2012 роком швидко реалізовані активи збільшилися на 42,85%. Значно збільшилася дебіторська заборгованість. у зв'язку з чим?
. АЗ повільно реалізовані активи - найменш ліквідні активи в ТОВ «МехМаш» - це дебіторська заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати:
· А3 2012=0 руб .;
· А3 2013=0 руб.
4. А4 важкореалізовані активи - необоротні активи.
· А4 2012=11500000. руб .;
· А4 2013=15300000. руб.
За рахунок придбання техніки залишкова вартість основних засобів в 2013 році в порівнянні з 2012 роком збільшилася, що призвело в цілому до збільшення важкореалізованих активів. у зв'язку з чим?
Пасиви балансу групуються за ступенем терміновості їх оплати:
1. П1 найбільш термінові зобов'язання - до них відносяться кредиторська заборгованість і позики, не погашені в строк:
· П1 2012=0300000. руб .;
· П2 2013=0500000. руб.
Найбільш термінові зобов'язання не змінилися і складають незначну питому вагу в складі пасивів.
2. П2 короткострокові пасиви - короткострокові кредити і позикові кошти:
· П2 2012=2 млн. руб .;
· П2 2013=3300000. руб.
