нсової стійкості є коефіцієнт фінансової незалежності, який визначається як відношення позикових джерел до власного капіталу.
У відношенні рівня фінансової незалежності критичною точкою є 0,5. Якщо чисельне значення коефіцієнта більше 0,5, то підприємство фінансово залежно.
Показники аналізу ліквідності та платоспроможності тісно пов'язані з показниками фінансової стійкості, оскільки вони характеризують ступінь ризику банкрутства підприємства.
Платоспроможність підприємства характеризується на основі аналізу розрахункових коефіцієнтів ліквідності.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал) дорівнює відношенню величини найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів.
Під найбільш ліквідними активами маються на увазі грошові кошти підприємства та короткострокові фінансові вкладення.
Короткострокові зобов'язання підприємства включають: короткострокові кредити і позики, кредиторську заборгованість та інші короткострокові пасиви.
До ал=
Нормальні значення коефіцієнтів: Кал=0,2 - 0,7
Кал2010=215 тис. тг./14980 тис. Тг. =0,01
Кал2011=271 тис. тг./15034 тис. Тг. =0,02
З розрахункових значень коефіцієнта абсолютної ліквідності випливає, що підприємство протягом 2010 - 2011 рр. не мало поточної платіжної здібності. Коефіцієнт критичної ліквідності характеризує платіжні можливості підприємства за умови погашення дебіторської заборгованості. Він розраховується як частка від ділення суми оборотних активів за мінусом запасів на суму короткострокових зобов'язань.
Ккл=(Підсумок II розділу балансу - стор. 210-ПДВ)/Підсумок V розділу балансу
Ккл2010=(25255 тис. тг. - 23715 тис. тг.)/14980 тис. тг. =0,10
Ккл2011=(28640 тис. тг. - 27057 тис. тг.)/15034 тис. тг. =0,11
Навіть за умови своєчасних розрахунків з покупцями і замовниками платіжні можливості аналізованого підприємства малі: коефіцієнт критичної ліквідності збільшується незначно з 0,10 (на початок 2010 року) до 0,11 (на початок 2011 року) (див. таблицю 2.3).
Коефіцієнт характеризує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, сприятливого збуту готової продукції, а також реалізації у разі потреби частини матеріальних оборотних коштів.
КТЛ=Підсумок II розділу балансу/Підсумок V розділу балансу
Ктл2010=25255 тис. тг./14980 тис. Тг. =1,69
Ктл2011=28640 тис. тг./15034 тис. Тг. =1,91
Таблиця 2.3 Коефіцієнти ліквідності ТОО за 2010 - 2011 рр.
ПоказателіМетодіка расчетаНорматівное значеніе2010 р.3 кв. +2011 Г.Ізмененіе +2011 до 2010 р (±) Коефіцієнт абсолютної ліквідності (стор. 250 + стор. 260): стр. 690 gt; 0,2 - 0,250,0140,0180,004Коеффіціент критичної ліквідності (стор. 250 + стор. 260 + стор. 240): стр. 6900,7 - 0,80,100,110,002Коеффіціент поточної ліквідностістр.290: стор. 690 gt; 21,691,910,22
З розрахункових даних випливає, що підприємство, за умови своєчасного розрахунку з дебіторами, сприятливій кон'юнктурі ринку, в перспективі володіє ліквідністю. Більше того, платіжні можливості підприємства до кінця аналізованого періоду підвищуються, про що свідчить зростання показників ліквідності в 2011 році в порівнянні з 2010 роком. Для оцінки ступеня близькості підприємства до банкрутства розраховується показник Z-рахунок Альтмана на кінець звітного періоду:
рахунок=1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5
де К1 - відношення оборотного капіталу до величини всіх активів;
К2 - відношення нерозподіленого прибутку і фондів спец. призначення до величини всіх активів;
К3 - відношення фін. результату від продажів до величини всіх активів;
К4 - відношення статутного капіталу до позикового капіталу;
К5- відношення виручки від продажів до величини всіх активів.
Розрахуємо необхідні коефіцієнти:
К12010=25255 тис. тг./39265 тис. Тг. =0,643
К12011=28640 тис. тг./42856 тис. Тг. =0,668
К22010=19285 тис. тг./39265 тис. Тг. =0,491
К22011=22822 тис. тг./42856 тис. Тг. =0,533
К32010=40544 тис. тг./39265 тис. Тг. =1,033
К32011=43046 тис. тг./42856 тис. Тг. =1,004
К42010=10000 тис. тг./15000 тис. Тг. =0,667
