-прибуток» - це аналітичний підхід до вивчення взаємозв'язку між витратами і прибутком при різних рівнях обсягу виробництва.
Мета операційного аналізу - встановити, що станеться з фінансовими результатами, якщо змінити обсяг виробництва. Ця інформація має істотне значення для фінансового менеджера, оскільки знання зазначеної залежності дозволяє визначити критичні рівні випуску продукції, наприклад, встановити рівень, коли підприємство не має прибутку і не несе збитки (знаходиться в точці беззбитковості).
Операційний аналіз дозволяє:
1. Визначити обсяг прибутку для заданого обсягу продажів.
2. Спланувати обсяг реалізації продукції, який забезпечить бажане значення прибутку.
. Визначити обсяг продажів для беззбиткової роботи підприємства.
. Встановити запас фінансової міцності підприємства у його поточному стані.
. Оцінити, як вплинуть на прибуток зміни в ціні реалізації, змінних витратах, постійних витратах і обсязі виробництва.
. Установити, до якої міри можна збільшувати/знижувати силу операційного важеля, маневруючи перемінними і постійними витратами, і змінювати тим самим рівень операційного ризику підприємства.
. Визначити, як вплинуть зміни в асортименті реалізованої продукції (робіт, послуг) на потенційний прибуток, беззбитковість і обсяг цільової виручки.
Операційний аналіз - не тільки теоретичний метод, але й інструмент, яким підприємства широко користуються на практиці для прийняття управлінських рішень.
Таблиця 2.13 Розрахунок показників для операційного аналізу підприємства ВАТ «Северсталь»
ПоказателіПеріоди2010201120122013Факт, тис. руб.Доля,% Факт, тис. руб.Доля,% Факт, тис. руб.Доля,% Факт, тис. руб.Доля,% 1. Фактична виручка від реалізаціі143 568 222 100 209 766 583 100 254 272 171 100 223 610 7721002. Змінні затрати80 214 399,455,9119 099 233,156,8151 701 98959,7141 362 84463,23. Постійні затрати37 747 952,626,356 046 697,9226,771 389 171,528,166 523 69229,84. Валова маржа63 353 822,644,190 667 349,9243,2102 570 18240,382 247 92836,85. Прібиль25 605 87017,834 620 65216,531 181 01012,315 724 23676. Сила впливу операційного ричага2,47-2,62-3,29-5,23-7. Поріг рентабельності85 541 901,3-129 668 776,3-176 974 237-180 860 655-8. Запас фінансової прочності58 026 320,7-80 097 806,7-77 297 933,9-42 750 117 -
Фактична виручка від реалізації протягом 2010 - 2012 рр. мала тенденцію до збільшення (виросла в 1,8 разів), але в 2013 р незначно знизилася (на 30661399 тис. руб.). У 2013 р виручка від реалізації збільшилася порівняно з 2010 р в 1,6 разів.
Змінні витрати займають найбільшу частину від фактичної виручки за всі досліджувані періоди (див. табл. 2.13). Її розмір коливався від 55,9% (у 2010 р) до 63,2% (2013 г.) - тобто за відносними показниками спостерігається зростання. За абсолютними також простежується позитивна динаміка (у 2010 - 2012 рр.), А 2013 характеризується невеликим спадом. Обсяг змінних витрат протягом всіх досліджуваних періодів зріс з 80214 399,4 до 141 362 844 тис. Руб., Або збільшився в 1,8 разів.
Другу за обсягом групу склала валова маржа. Вона займає від 36,8% (2013 г.) до 44,1% (2010 р) - яскраво простежується негативна динаміка. В абсолютному вираженні спостерігалася як динаміка зростання (у 2010 - 2012 рр.), Так і зниження (в 2013 г.). Валова маржа в 2013 г збільшився порівняно з 2010 р на 18894105 тис. Руб. або в 1,3 разів.
Постійні витрати займають трохи меншу частину виручки. Протягом 2010 - 2013 рр. спостерігається незначна тенденція до збільшення обсягу постійних витрат: з 26,3% до 29,8% у відсотковому відношенні, і з 37747 952,6 до 66523692 тис. руб. в абсолютному (в 1,8 разів).
Прибуток становить найменшу частину від фактичної виручки. Її частка знижувалася протягом усіх періодів (з 17,8% до 7%). У числовому вираженні прибуток збільшувалася з 2010 р по 2012 р і знизилася в 2013 р Четвертий період менше першого в 1,6 разів або на 9881634 тис. Руб.
Сила впливу операційного важеля зросла: за період з 2010 р по 2013 р він збільшився з 2,47 до 5,23 або більш ніж у 2 рази. Це пояснюється зниженням прибутку і одночасним збільшенням валової маржі.
Поріг рентабельності характеризується негативною динамікою: він збільшувався протягом усіх періодів з 85541 902,3 тис. руб. в 2010 р до 180 860 655 тис. руб. в 2013 р За цей час він виріс більш ніж в 2 рази.
Запас фінансової міцності знизився в 2013 р в порівнянні з 2010 р, хоча спостерігалася позитивна динаміка збільшення в 2010 - 2012 рр. Четвертий період менше першого на ...
