пер у цього банку виникає резерв, а у комерційного банку 2 він зникає.
Комерційний банк 3 частина отриманого резерву в розмірі 16 млн. руб. (20% від 80 млн. руб.) Відраховує до централізований резерв, а решту - 64 млн. руб. банк 3 використовує для видачі кредиту наступного підприємству.
Цей процес може продовжуватися до повного вичерпання вільних резервів комерційних банків і підприємств. Обов'язкові резерви акумулюються в центробанку і досягають розміру початкового вільного резерву в 100 млн. руб., тобто розміру кредиту комерційному банку 1.
Однак гроші на розрахункових рахунках підприємств 2, 4 і т.д. (Всіх парних підприємств) залишаються недоторканими, тому сума грошей на розрахункових (депозитних) рахунках складе величину багаторазово більшу, ніж первинний кредит, виданий підприємству 1. У нашому прикладі гроші на депозитних рахунках можуть збільшуватися максимально в 5 разів. Це пов'язано з тим, що коефіцієнт мультиплікації обернено пропорційний нормі відрахувань в централізований резерв. У наведеному прикладі норма обов'язкових резервів - 20%, отже, коефіцієнт мультиплікації дорівнює 5: Км = (1/20) * 100 = 5. p> Коефіцієнт мультиплікації можна також висловити у вигляді відношення утворився грошової маси на депозитних рахунках до величини початкового депозиту.
Оскільки коефіцієнт мультиплікації обернено пропорційний нормі обов'язкових резервів, то при нормі при нормі обов'язкових резервів в 10% коефіцієнт мультиплікації складе 10. Зменшення резервних норм збільшує величину мультиплікатора. Крім того, рішення ЦБ про зменшення норми обов'язкових резервів збільшує вільні резерви комерційних банків, що може підсилити ефект мультиплікації.
Однак коефіцієнт мультиплікації ніколи не досягає максимальної величини, так як завжди частина вільного резерву використовується для інших, не кредитних операцій (наприклад, в Відповідно з установленим лімітом в касі будь-якого підприємства і банку повинні бути готівкові гроші для касових операцій).
Процес мультиплікації безперервний, тому коефіцієнт мультиплікації розраховується за певний період часу, наприклад за рік. Коефіцієнт мультиплікації показує, наскільки за рік або ще розрахунковий період часу збільшилася грошова маса в обороті.
Чи буде функціонувати грошовий мультиплікатор, якщо кредити надані центробанком НЕ комерційним банкам, а уряду? Безумовно, так як в цьому випадку гроші також надійдуть на рахунки в комерційних банках як залучені ресурси. Вільні резерви комерційних банків, в яких знаходяться ці рахунки, збільшаться, і включиться механізм грошового мультиплікатора.
Тільки центробанк має законодавчо закріплене право керувати грошовим мультиплікатором, тобто ініціювати емісію безготівкових грошей. Таким чином, центробанк виконує функцію грошово-кредитного регулювання, керуючи механізмом мультиплікатора і тим самим, розширюючи або звужуючи емісійні можливості банків.
Емісія готівкових грошей
Емісія готівкових грошей представляє собою їх випуск в обіг, при якому збільшується загальна маса готівкових грошей. Монополія випуску готівкових грошей в кожній країні належить центральному державному банківському органу: в Росії - ЦБ РФ, в США - Федеральної резервній системі.
На основі касових оборотів комерційних банків і составляемой аналітичної звітності центробанк прогнозує розмір передбачуваної емісії. При цьому дуже важливо не тільки визначити оптимальний розмір передбачуваної емісії, а й встановити, в яких регіонах її слід проводити. Потреба в готівці юридичних і фізичних осіб, що обслуговуються комерційними банками, постійно змінюється.
Завозити з Центру щодня, особливо у віддалені регіони готівку нереально. Разом з тим емісія готівкових грошей завжди децентралізована. Тому здійснюється наступна технологія доставки готівки в регіони з Центру.
Емісію готівки виробляє ЦБ РФ і його регіональні РКЦ, що містять резервні фонди та оборотні каси.
У резервних фондах РКЦ зберігається запас грошових знаків, призначених для випуску їх в обіг у разі збільшення потреби господарства даного регіону в готівці. Ці грошові знаки не вважаються грошима, що знаходяться в обігу, вони не здійснюють руху, не накопичуються у вигляді скарбу, не служать засобом платежу, тому вони є резервними. У оборотної каси постійно надходять і з неї видаються готівкові гроші від комерційних банків. Гроші в оборотній касі перебувають у постійному русі; вони вважаються грошима, знаходяться в обігу.
Якщо сума надходжень готівкових грошей на рахунку комерційних банків перевищує встановлений ліміт для даного РКЦ, то гроші вилучаються з обігу і переходять до резервного фонду. При потреби комерційного банку в готівки відбувається зворотний процес. Зі рахунки комерційного банку в межі його вільного резерву РКЦ видає необхідну суму готівки. РКЦ зобов'язаний обсуживать комерційний банк безк...
