П1 - найбільш термінові зобов'язання. До них відноситься короткострокова кредиторська заборгованість (КЗ).
П2 - короткострокові пасиви. До них відносяться короткострокові кредити і позикові кошти (КК).
П3 - Довгострокові пасиви. До них відносяться довгострокові кредити і позикові кошти (ДК).
П4 - постійні пасиви. До них відносяться статті з розділу I пасиву балансу.
Значення відповідних груп активу і пасиву зводяться у таблицю 4.2.
Для визначення ліквідності балансу проводиться порівняння підсумків відповідних груп активу і пасиву балансу. p> Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:
В
Поточна ліквідність свідчить про платоспроможності або неплатоспроможності підприємства на найближчий до розглянутого моменту проміжок часу. Вона визначається на основі зіставлення найбільш ліквідних коштів і швидко реалізованих активів з найбільш строковими зобов'язаннями і короткостроковими пасивами.
Перспективна ліквідність являє собою прогнив з платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів. Вона визначається на основі порівняння важко реалізованих активів з довгостроковими і середньостроковими пасивами.
Таблиця 4.2. Групи активів і пасивів, тис. руб. /Span>
Вихідний баланс
Плановий баланс
Різниця по балансу (А-Н)
Активи
Пасиви
Активи
Пасиви
Вихідний
Плановий
1781,55
8745,11
2239,76
3243,44
-6963,56
-1003,69
7389,42
0
2820,38
0,00
7389,42
2820,38
8159,82
3210
7145,71
3210,00
4949,82
3935,71
37869,44
43245,12
43044,94
48797,35
-5375,68
-5752,41
На підставі порівняння груп активу і пасиву балансів можна зробити наступні висновки.
Вихідний баланс не є ліквідним, так як короткострокові пасиви значно перевищують грошові кошти підприємства (А1 <П1). Це загрожує підприємству неплатоспроможністю в найближчій перспективі. Довгострокові кредити менше активів третьої групи - запаси і витрати (А3> П3). У той же час у підприємства є достатній резерв у вигляді дебіторської заборгованості, яка в плановому балансі зменшується. Позитивним фактором є наявність у підприємства власних оборотних коштів (П4> А4).
У планованому балансі реалізується резерв поточної ліквідності у вигляді дебіторської заборгованості. В результаті величина найбільш термінових пасивів зменшується. Це, у свою чергу, призводить до вирівнюванню співвідношень відповідних груп активу і пасиву балансу в порівняно з вихідним балансом. Загроза неплатоспроможності в найближчій перспективі зменшується, однак, в довгостроковій перспективі збільшується, так як різко зростає величина важко реалізованих активів (А4). Баланс залишається неліквідним.
4.3 Аналіз на основі фінансових коефіцієнтів
На даному етапі проводиться деталізований аналіз фінансового стану підприємства на основі аналітичних коефіцієнтів, об'єднаних в такі групи:
- оцінка ліквідності та платоспроможності;
- оцінка фінансової стійкості;
- оцінка ділової активності;
- оцінка рентабельності.
4.3.1 Оцінка ліквідності та платоспроможності
Величина власних оборотних коштів.
Величина власних оборотних коштів характеризує ту частину власного оборотного капіталу підприємства, яка є джерелом покриття поточних активів підприємства (тобто активів, мають оборотність менш одного року) і визначається як перевищення поточних активів над поточними зобов'язаннями. За інших рівних умовах зростання цього показника в динаміці розглядається як позитивна тенденція. p> У разі якщо поточні пасиви перевищують поточні активи, одним із джерел покриття основних засобів і необоротних активів є короткострокова дебіторська заборгованість. Фінансове становище підприємства в цьому випадку розглядається як нестійке: потрібні негайних заходів по його виправленню.
Коефіцієнт покриття (загальний)
Коефіцієнт покриття показує, скільки рублів поточних активів підприємства припадає на один карбованець поточних...
