к (недолік) коштів для формування запасів і витрат
В
Аналіз розрахованих показників забезпеченості оборотними засобами здійснюється шляхом їх порівняння за звітному та планового балансам, результати розрахунку представляються у формі таблиці 4.1. p> Таблиця 4 . 1 . Аналіз фінансової стійкості на основі забезпеченості оборотним засобами
Показник
Значення по балансах, тис. руб.
вихідний
плановий
О”1
5375,68
5752,41
О”2
8585,68
8962,41
О”3
8585,68
8962,41
НЗВ
4045,67
3440,18
Величина запасів
8159,82
7145,71
У курсовій роботі підприємство вважається стійким, якщо власними коштами прокриваются витрати в незавершеному виробництві.
Для оцінки фінансової стійкості підприємства використовуються наступні критерії:
- Якщо D1 <З 2 , а D2> З 2 , можливі дві ситуації:
1) D2> З 2 . p> Це означає, що незавершене виробництво забезпечено власними коштами і довгостроковими кредитами. Положення підприємства розглядається як нормальний. p> 2) D2 <З 2 . p> Частина найменш ліквідних запасів і витрат забезпечена короткостроковими кредитами. Положення підприємства розглядається як нестійке, потрібне втручання для його поліпшення.
- Якщо D2 <З 2 , а D3> З 2 , для фінансування запасів і витрат підприємства використовуються короткострокові кредити (крім короткостроковій кредиторської заборгованості). Фінансове становище підприємства розглядається як нестійке.
- Якщо частина запасів і витрат підприємства фінансується за рахунок короткострокової кредиторської заборгованості (D1, D2, D3 <З 2 ), тобто за рахунок таких статей, як заборгованість по зарплаті, перед бюджетом і т.п., фінансове становище на підприємстві розглядається як кризовий.
Показники О”2 і О”3 рівні, так як підприємство не використовує короткострокові кредити.
На основі наведених показників можна зробити наступні висновки.
За вихідного балансу підприємство є фінансово стійким, тому що всі його запаси і витрати фінансуються за рахунок стійких пасивів: власних коштів і довготермінових кредитів. При цьому частка запасів і витрат, фінансована за рахунок власних коштів значна.
За планованому балансу підприємство зберігає фінансову стійкість, так як незавершене виробництво забезпечено власними коштами. Проте, велика частина запасів і витрат забезпечена за рахунок довгострокових кредитів, що вказує на деяке зниження фінансової стійкості підприємства.
Зміна джерел забезпечення основних засобів пов'язано з тим, що крім випуску акцій, інвестування було частково здійснена за рахунок внутрішніх джерел. В активі це виразилося в вигляді перетікання частини коштів в основні засоби, що збільшило частку останніх в загальній сумі активів. У результаті збільшення основних засобів перевищило зростання власних джерел фінансування. Так як зовнішнє інвестування відбулося за рахунок випуску акцій, тобто збільшення власного капіталу, а запаси і витрати зменшилися, фінансова стійкість підприємства за планований період практично не змінилася.
4.2 Аналіз ліквідності балансу
Аналіз ліквідності балансу дозволяє зробити висновки про здатність підприємства погашати свої зобов'язання в короткостроковій, середньостроковій і довгостроковій перспективі.
При аналізі ліквідності балансу проводиться порівняння засобів активу балансу, які можуть бути використані для погашення зобов'язань по пасиву балансу, з величиною цих зобов'язань. У метою аналізу кошти активу групуються за ступенем їх ліквідності в порядку убування. Зобов'язання по пасиву групуються за термінами їх погашення в порядку зростання.
Відповідно до прийнятої структурою балансу (табл. 2.1) активи і пасиви розподіляються на наступні групи:
А1 - найбільш ліквідні активи. До них належать грошові кошти підприємства (ДС).
А2 - швидко реалізовані активи. До них відноситься дебіторська заборгованість (ДЗ).
А3 - повільно реалізовані активи. До них відносяться запаси: матеріали, НЗВ, готова продукція (З 1 , З 2 , З 3 ).
А4 - важко реалізовані активи. До них відносяться основні засоби (ОС).
Залежно від термінів погашення пасиви поділяються на такі групи:
...
