жені спреди між ставками (малюнок 5). br/>В
Рисунок 5 - Динаміка середньозважених ефективних відсоткових ставок за кредитами різного об'єму в США
Дані по Канаді дозволяють зробити висновок, що практично за всіма видами кредитних продуктів банки пропонують малим і середнім підприємствам більш високу процентну ставку, ніж кредитні кооперативи (малюнок 6).
Крім того, існує тенденція, згідно з якою ставки з кредитування малих і середніх підприємств на початкових етапах діяльності виявляються вище, ніж у підприємств, вже здійснюють свою діяльність протягом ряду років.
В
Малюнок 6 - Середні процентні ставки банків і кредитних кооперативів (народних кас) за кредитами малим та середнім підприємствам у Канаді (за даними на 2009 р.)
Для закордонних ринків кредитування підприємств можна зробити висновок, що комерційні банки залишаються головним постачальником більшості фінансових послуг малому та середньому бізнесу, зокрема, кредитних ліній і позик, і це особливо справедливо для відносно великих малих і середніх підприємств . Кредитні спілки є переважним джерелом фінансування для мікропідприємств. p align="justify"> Існує пряма залежність між розміром підприємства і відсотком фірм, що використовують ту або іншу форму кредиту, і це свідчить про те, що доступність кредиту зростає в міру збільшення розміру підприємства.
По відношенню до малим і середнім підприємствам банки займають вкрай обережну позицію, розглядаючи даний ризик кредитування і кредитний ринок як дуже ризикований. Французькі дослідники Ж. Шанель-Рейно і Е. Блуа пов'язують це з важливістю тієї ролі, яку підприємства малого і середнього бізнесу відіграють в економіці країни, високим рівнем банкрутств по даній групі підприємств (наприклад, у Франції він приблизно в 5 разів більше, ніж для великих фірм), а також тим, що саме банки, а не ринки капіталу, є для них основним джерелом фінансування (на частку банківських
кредитів припадає близько 40% позикового капіталу французьких малих і середніх підприємств).
Можна виділити три основні чинники, які призводять до підвищення ступеня ризику з кредитування, що знижує здатність малих і середніх підприємств отримати кредит у банку:
) нестача власних коштів погіршує фінансовий стан підприємства з точки зору його кредитоспроможності, зокрема, погіршується співвідношення між власним і позиковим капіталом (коефіцієнт фінансового важеля);
) на ринку практично немає якісної інформації про становище окремих малих і середніх підприємств:
відсутністю у власників малих і середніх підприємств необхідної освіти і досвіду з надання фінансової інформації, бізнес-планів, притому, що на підприємстві може не бути співробітників - бухгалтерів;
відсутністю д...
