ризиками передбачає визначення лімітів ризику та контроль за тим, щоб ризик потенційних збитків не виходив за рамки таких лімітів. Управління операційними ризиками полягає в тому, щоб забезпечувати належне функціонування внутрішніх процесів і процедур для мінімізації схильності Банків іншим внутрішнім і зовнішнім факторам ризику. Стратегія ризик-менеджменту Банків має кілька основних складових: управління ризиками, виявлення ризиків, а також оцінка ризиків і контроль ризиків.
Всі фінансові ризики умовно можна розділити на ряд вичерпних груп:
ринкові ризики;
кредитні ризики;
ризики ліквідності;
операційні ризики [5, c. 17].
Інфляційний ризик в умовах інфляційної економіки виділяється в самостійний вид фінансових ризиків. Цей вид ризику характеризується можливістю знецінення реальної вартості капіталу (у формі фінансових активів підприємства), а також очікуваних доходів від здійснення фінансових операцій в умовах інфляції. Так як цей вид ризику в сучасних умовах носить постійний характер і супроводжує практично всі фінансові операції підприємства, у фінансовому менеджменті йому приділяється постійна увага.
Процентний ризик полягає в непередбаченій зміні процентної ставки на фінансовому ринку (як депозитної, так і кредитної) [17, c. 36]. Причиною виникнення даного виду фінансового ризику (якщо елімінувати раннє розглянуту інфляційну його складову) є зміна кон'юнктури фінансового ринку під впливом державного регулювання, зростання або зниження пропозиції вільних грошових ресурсів та інші фактори. Негативні фінансові наслідки цього виду ризику проявляються в емісійній діяльності підприємства (при емісії як акцій, так і облігацій), в його дивідендній політиці, в короткострокових фінансових вкладеннях і деяких інших фінансових операціях.
Депозитний ризик відображає можливість неповернення депозитних вкладів (непогашення депозитних сертифікатів) [26, c. 182]. Він зустрічається відносно рідко і пов'язаний з неправильною оцінкою і невдалим вибором комерційного банку для здійснення депозитних операцій підприємства. Проте випадки реалізації депозитного ризику зустрічаються не тільки в нашій країні, але і в країнах з розвиненою ринковою економікою.
Кредитний ризик має місце у фінансовій діяльності підприємства при наданні споживчого кредиту покупцям [26, c. 184]. Формою його прояву є ризик неплатежу або несвоєчасного розрахунку за відпущену підприємством в кредит готову продукцію, а також перевищення розрахункового бюджету з інкасування боргу.
Сучасний етап розвитку міжнародного фінансового співтовариства висуває проблему управління ризиками в число найбільш пріоритетних. Більш того, не без підстав можна стверджувати, що в постійно ускладнюється і взаємозалежному світі фінансових ринків і продуктів шанс на успіх мають лише ті організації, які можуть контролювати свої ризики й ефективно ними управляти. Ризик-менеджмент потрібен працівникам казначейств, менеджерам з управління портфелем, фахівцям з контролю за ризиками та управління ними. Сьогодні особлива увага приділяється задачі управління консолідованим фінансовим ризиком, що пояснюється низкою серйозних змін, що відбулися за останні п'ять-десять років на світових фінансових ринках.
Кредитні операції ...
