ення того, які з прийнятих ризиків перестраховувати, яку схему перестрахувальної зашиті (види договорів перестрахування та їх параметри) використовувати, в яких перестрахувальних компаніях розміщувати ризики, щоб уникнути неспроможності перестраховиків, все це, зване політикою в області перестрахування, визначає фінансову стійкість страховика. Крім того, при передачі ризиків у перестрахування, в цілях коректного уявлення про вплив даного виду операцій на фінансовий стан страховика та аналізу їх рентабельності необхідно точно оцінювати частку переданого ризику, тобто частку перестраховиків у страхових резервах. У зв'язку з цим, методи оцінки частки перестраховиків повинні бути невід'ємною частиною методів розрахунку резервів в цілому.
Помилки в розрахунку тарифів і при встановленні страхової премії, наступний за цим нестача коштів для забезпечення страхових виплат, помилки при виробленні схеми перестрахувального захисту або визначенні її учасників і «переплата» перестрахувальної премії чи банкрутство перестраховиків, завищений рівень витрат на ведення справи - все це призводить до втрат, джерелом покриття яких служать власні кошти страхової організації. Тим самим, достатність власних коштів є одним з факторів фінансової стійкості страхової організації.
При цьому достатність власних коштів можна розглядати не тільки з позицій забезпечення платоспроможності страховика, як до цього підходять наглядові органи та страхувальники, а й, що важливо для самої організації, - з позиції забезпечення необхідних вкладень у подальший розвиток компанії, покликане забезпечити реалізацію прийнятої їй стратегії.
Оскільки одним з основних джерел нарощування власного капіталу є одержуваний страховиком прибуток, то до числа факторів фінансової стійкості слід віднести податкове планування, в першу чергу, - з податку на прибуток, що визначає розмір чистого прибутку, а також дивідендну політику, що визначає розмір чистого прибутку, що розподіляється акціонерам (щодо виплати дивідендів можуть існувати певні зобов'язання) і залишається в розпорядженні організації.
Певні вище фактори фінансової стійкості відносяться, в основному, до інструментарію, що забезпечує платоспроможність страхової організації. Однак, зміст поняття фінансової стійкості не вичерпується однією лише платоспроможністю. Розглянемо фактори ліквідності страховика.
До них, в першу чергу, слід віднести політику з управління дебіторською та кредиторською заборгованістю, основними елементами якої, на наш погляд, є політика з надання комерційного кредиту страхувальникам, в першу чергу, надання розстрочок по сплаті страхової премії, а також характер розрахунків з контрагентами за операціями вхідного і вихідного перестрахування, зокрема, передбачає укладання договорів вихідного перестрахування на умовах simultaneous payment clause, що дозволяє оплачувати великі збитки тільки за часткою власного утримання. Для страхових організацій, значна частка клієнтів яких залучається за посередництвом страхових агентів, також важлива політика в галузі інкасації виручки в агентів.
Ще одним фактором ліквідності страхової організації є його інвестиційна діяльність. При цьому мова йде про розміщення не тільки коштів страхових резервів, а й власних коштів, тому що будучи розміщені в ліквідні фінансові інструменти, саме вони створюють запас ліквідності на в...
