луги, за векселями одержаними, з дочірніми підприємствами, з бюджетом, з персоналом за іншими операціями, з іншими дебіторами), аванси , видані постачальниками та підрядниками, інші оборотні активи; 3. Грошові кошти - ОД. До складу грошових коштів включаються такі статті з розділу III активу балансу: каса, розрахунковий рахунок, валютний рахунок, інші грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення; 4. Загальна сума оборотного капіталу - Є.
Е=ЕЗ + ЕДЗ + ОД
Класифікація оборотних коштів за ступенем їх ліквідності і ступеня фінансового ризику характеризує якість засобів підприємства, що знаходяться в обороті. Завдання такої класифікації - виявлення тих поточних активів, можливість реалізації яких представляється малоймовірною. Ефективне управління оборотним капіталом підприємства передбачає не тільки пошук і залучення додаткових джерел фінансування, а й раціональне їх розміщення в активах підприємства, особливо в поточних активах. Розподіл оборотних коштів на швидко реалізовані і повільно реалізовані не є абсолютним і залежить від конкретної реальної ситуації, що складається в кожен даний звітний період діяльності підприємства. Може скластися так, що залишки готової продукції на складі підприємства реалізуються швидше (за готівку), ніж настануть терміни погашення дебіторської заборгованості. Тому для кожного підприємства і для кожного окремого періоду існує своя індивідуальна угруповання поточних активів за ступенем ліквідності. Ліквідність поточних активів є головним фактором, що визначає ступінь ризику вкладень капіталу в оборотні кошти. Накопичені оцінки реалізованості тих чи інших видів оборотних коштів за тривалий період часу дозволяє визначити ймовірність ризику вкладень в ці активи. Структура джерел формування оборотний засобів охоплює: власні джерела; позикові джерела; додатково залучені джерела. Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних коштах покривається за рахунок власних джерел: прибуток, статутного капіталу, резервного капіталу, фонду накопичення та цільового фінансування. Однак у силу цілого ряду об'єктивних причин (інфляція, зростання обсягів виробництва, затримок в оплаті рахунків клієнтів) у підприємства виникають тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах. У цих випадках фінансове забезпечення господарської діяльності супроводжується залученням позикових джерел: банківських і комерційних кредитів, позик, інвестиційного податкового кредиту, інвестиційного внеску працівників підприємства, облігаційних позик. Банківські кредити надаються у формі інвестиційних (довгострокових) кредитів або позичок. Призначення банківських кредитів - це фінансування витрат, пов'язаних з придбанням основних і поточних активів, а також фінансування сезонних потреб підприємства, тимчасового зростання товарно-матеріальних запасів, тимчасового зростання дебіторської заборгованості,?? Алогових платежів. Короткострокові позички можуть надаватися: урядовими установами, фінансовими компаніями, комерційними банками, факторинговими компаніями. Інвестиційні кредити можуть надаватися: урядовими установами, страховими компаніями, комерційними банками, андеррайтерами, індивідуальними інвесторами. Поряд з банківським кредитами джерелами фінансування оборотних коштів є також комерційні кредити інших підприємств і організацій, оформлення у вигляді позик, векселів, товарного кредиту та авансового платежу.
Таблиця 6. Склад і с...
