зання, які виникають у зв'язку з основної (операційної) діяльністю підприємства. Вони можуть бути короткостроковими, або довгостроковими (сюди включаються і комерційні кредити, можуть бути включені резерви для сплати податків і дивідендів. Фінансові зобов'язання - кредити, надані компанією для фінансування її операцій на умовах повернення у зазначені терміни. Можуть приймати форму довгострокових кредитів, короткострокових кредитів або банківського овердрафту. Що стосується обсягу і структури оборотних активів, то вони в значній мірі визначаються галузевою приналежністю. Так, підприємства сфери обігу мають високу питому вагу товарних запасів, у фінансових корпорацій звичайно спостерігається значна сума грошових коштів та їх еквівалентів. Роль фінансового менеджера раціонально розмістити вкладений капітал у справу, тобто знайти оптимальне співвідношення загальної суми активів і поточних зобов'язань. Великий наголос при цьому робиться на поточні активи. Слід також усвідомити, що поточні зобов'язання виникають тільки в контексті поточних активів.
Таблиця 5. Склад і структура оборотних активів підприємства (на прикладі ТВ «Річиця»)
Вид активів (середньорічні показники) 2011 год2012 годтис. руб.% тис. руб.% Оборотні виробничі фондиЗапаси в тому чісле6605463, 679478 68,2 Сировина, матеріали2732826, 33580630,7 Жів.2451623, 72646322,7 Витрати в неза. пр-ве1421013, 61720914,7 Разом по I группе6605463, 67947868,2 Фонди обращеніяГотовая продукція3402832, 72564522Дебіторская задолж.9900, 919031,6 Грошові ср-ва26782, 594748,1 Інші 170,01170,01 Разом по II группе3771336, 33703931,8 Разом по II разделу103767100116517100
Висновок: Спираючись на дані отримані з бухгалтерської звітності за 2011-2012 рр.. спостерігаємо збільшення запасів з 66054 тис. руб. до 79478 тис. руб., що свідчить зростання запасів в 2012 р. порівняно з 2011 р. а так само збільшився показник дебіторської заборгованості, на 2011 р. він склав 990 тис. руб., а вже 2012 1903 тис. руб.
2.3 Джерела фінансування
Джерела формування оборотних коштів невиразні в процесі кругообігу капіталу. Так, в ході провадження інформація про те, за рахунок яких коштів набували спожите сировину і матеріали, ніяк не використовується. Однак система формування оборотних коштів впливає на швидкість обороту, уповільнюючи або прискорюючи її. Крім того, характер джерел формування і принципи різного режиму використання власних позикових оборотних коштів є вирішальними факторами, що впливають на ефективність використання оборотних коштів і всього капіталу. Раціональне формування та використання оборотних коштів робить активний вплив на хід виробництва, на фінансові результати і фінансовий стан підприємства, дозволяючи досягати успіху з мінімально необхідними в даних умовах розмірами оборотних коштів. Угруповання оборотних коштів за способом відображення в балансі підприємства дозволяє виділити наступні групи: 1. Матеріальні оборотні кошти в запасах - Е3. Сюди входять усі статті з розділу II активу балансу: виробничі запаси, малоцінні та швидкозношувані предмети, незавершене виробництв, витрати майбутніх періодів, готова продукція, товари, інші запаси; 2. Дебіторська заборгованість - ЕД3. До складу дебіторської заборгованості включаються такі статті з розділу III активу балансу: товари відвантажені, розрахунки з дебіторами (за товари, роботи і пос...
