ний саме для сегмента МСБ. Адже факторинг - це інструмент зростання, а підприємства сегмента МСБ не завжди володіють ліквідною заставою, необхідним для отримання кредиту. Для них факторинг - це просто порятунок, оскільки він дозволяє мінімізувати ризики роботи з дебіторами і поповнити оборотні кошти, не відволікаючи при цьому капітал.
У сучасних російських умовах факторинг повинен стати одним з основних джерел оптимізації фінансових ресурсів малими підприємствами, що вимагає більш широкого впровадження даного виду послуг.
Клієнт-МСБ - компанія, відповідна базовим критеріям, встановленим Федеральним законом №209-ФЗ:
а) середня кількість персоналу за попередні 12 місяців не більше 250 чоловік,
б) виручка без ПДВ за попередні 12 місяців - до 1 млрд. рублів,
в) частка юридичних осіб-нерезидентів, юридичних осіб - не є малими або середніми компаніями, частка компаній з державною участю або держави в статутному капіталі не вище 25%,
г) компанія не займається виробництвом підакцизних товарів.
Оборот по операціях з клієнтами-МСБ - обсяг грошових вимог, переданих Фактору на обслуговування клієнтів, є малими і середніми компаніями.
Оборот по операціях з клієнтами-МСБ, що відносяться до неторговельному сектору - розрахунковий показник, прийнятий як різниця показників сукупного обороту і портфеля, сформованих клієнтами, діяльність яких пов'язана з оптовою та роздрібною торгівлею і сукупного обороту і портфеля, сформованого клієнтами сектора МСБ.
Факторинг - найдинамічніший ринок кредитних послуг для МСП в Росії. У 2012 р його частка у ВВП зросла до 2.3% (з 1.6% в 2011). Частка малих і середніх підприємств сектора в нових угодах (2012 р) близько 40%.
Сегментація факторингових послуг в Росії за даними Зовнішекономбанку станом на 2013 р наступна: 63,3% ринку факторингу займає внутрішній факторинг з регресом, 34,9% - внутрішній факторинг без регресу і 1,8%- міжнародний факторинг [18].
Узагальнивши результати аналізу джерел фінансових ресурсів малого бізнесу за допомогою матриці SWOT-аналізу в роботі проаналізовані наступні форми фінансового забезпечення: банківське кредитування, лізинг, факторинг, державне фінансування (таблиця 8).
Таблиця 8 - Матриця swot -аналізу для виявлення переваг і недоліків джерел фінансування малих підприємств
Сильні сторониСлабие сторониВозможностіУгрози Банківське кредитування -наявність безлічі різноманітних програм, що враховують потреби підприєм-буття; можливість привле-чення коштів на фінансування як основних, так і оборотних коштів, а також на поповнення розрахункового рахунку (овердрафт) -Необхідність надання заставного забезпечення; високі процентні ставки; значний пакет документів; низька активність кредитування проектів start-up -наявність можливості субсидування процентної ставки за кредитом; можливість отримання поручительства гарантійних та інших фондів; поліпшення якості ведення обліку-зниження фінансової стійкості; збільшення неплатежів з боку контрагентів може призвести до неможливості в уста-новлені терміни пога-сить зобов'язання; виникнення загрози банкрутства; жорсткість требова-ня банків на тлі кризових явищ в економіці. Лізинг-отримання економії від сплати податку на прибуток за рахунок включення лізингових платежів в собівартість; заставним забезпеченням виступає майно, передане за договором лізингу; застосування прискореної амортизації -система оподаткування робить неефективним лізинг для підприємств, що застосовують ЕНВД;-наявність можливості субсидування процентної ставки по лізингу; дає можливість оновлювати основні активи без наявності значних власних коштів; зменшує ризик морального і фізичного зносу можливість економії на податку на майно при постановці на облік на балансі лізингодавця.-неспособность виконання зобов'язань за договором лізингу; виникнення загрози банкротстваФакторінг-оперативне поповнення оборотних коштів; збільшення обсягу продажів; відсутність необхідності надання заставного забезпечення; зниження ризиків у разі безрегрессного факторингу; управління дебіторською заборгованістю; простота оформлення-нерозвиненість факторингових операцій в регіонах Росії (частка Ростовської області у факторингових операціях Росії становить 2,6%) -можливість швидкого зростання бізнесу; можливість клієнтського увеліченіяСложние тарифні плани з прихованими процентними комісіями за прострочення. Державне фінансування-можливість отримання безповоротного безоплатного фінансування; фінансування start-up і діючих підприємств; відшкодування частини витрат, пов'язаних з фінансуванням з інших джерел-обмеженість виділених бюджетних коштів;-в рамках програм підтримк...
