По-друге, проводячи аналіз кредитоспроможності по обмеженому (4 коефіцієнта) або по розширеному колу показників (9 коефіцієнтів), відображають різні сторони фінансової діяльності позичальника КПК Експрес гроші спрощено сприймає його як аналіз балансу на ліквідність.
У випадку, коли одна або кілька нерівностей системи мають знак, протилежний зафіксованим в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі компенсується надлишком по іншій групі. Компенсація тут носить умовний характер, оскільки в реальній платіжній дисципліні менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
При цьому, потрібно дати визначення деяких понять, що стосуються категорії ліквідності:
Так ліквідність балансу характеризується ступенем покриття зобов'язань підприємства його активами (терміном перетворення зобов'язань у ліквідні активи). Ліквідність же активів визначається як величина, зворотна часу, необхідному для перетворення їх в грошові кошти.
Аналіз балансу на ліквідність, на думку авторів зарубіжної методології, полягає не тільки у формуванні коштів по активу (згрупованих за ступенем ліквідності і розташованих у порядку її убування) і зобов'язань по пасиву (згрупованих за строками їх погашення і розташованими в порядку їх зростання), а, насамперед у порівнянні відповідних груп. І тільки потім повинні розраховуватися коефіцієнти ліквідності.
У Методиці КПК Експрес гроші умови 1. і 2. не виконуються і зіставлення формованих груп не здійснюється. Тим не менш, угруповання активів і пасивів, що проводяться за методикою банку для розрахунку необхідних коефіцієнтів, дуже схожі на ті, що викладені в зарубіжній методології з аналізу балансу на ліквідність.
Можливо, однак, деяке відхилення від найзахіднішої методології, бо вона була побудована на основі зарубіжного балансу, а тут пропонується скоригований її варіант з урахуванням російських умов. На наш погляд, можливі неточності не можуть настільки істотно вплинути на ціль справжнього аналізу, так як включенні статей балансу було приведено у відповідності з термінами можливого перетворення активів у ліквідні кошти, а пасивів за строками звернення до оплати.
Для визначення балансу на ліквідність слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце співвідношення, наведені вище системою.
Більшість пропонованих варіантів можливого вдосконалення методики відділення КПК Експрес гроші стосуються проблеми ефективності використання тієї обмеженої інформації, якою володіє КПК.
Аналіз фінансово-господарського стану позичальника КПК проводить часто тільки на базі балансу, і нерідко без перевірки звіту про фінансові результати (який з якихось причин нерідко відсутня в Кредитному справі позичальника ). Тому найбільший інтерес представляють ті існуючі методи аналізу фінансово-господарського становища підприємства, які на базі основного джерела інформації - балансу - дозволяють розширювати уявлення про стан справ позичальника і більш об'єктивно розглядати ситуацію.
У цих цілях третіх варіантом можливого вдосконалення методики могло б стати відображення в ній, хоча б наступної фрази:
При вивченні динаміки балансу Позичальника бажаним є проведення його горизонтального і вертикального аналізу .
Горизонтальний аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні показники доповнюються відносними темпами зростання (зниження). Як правило, беруться базисні темпи росту за ряд років (суміжних періодів), що дозволяє аналізувати не тільки зміну окремих показників, але і прогнозувати їхнього значення.
Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел.
У ході горизонтального аналізу визначаються абсолютні та відносні зміни величин різних статей балансу за певний період, а метою вертикального аналізу є обчислення питомої ваги окремих статей у підсумку балансу.
Можна виділити дві основні риси, що обумовлюють необхідність і доцільність проведення горизонтального і вертикального аналізу:
перехід до відносних показників дозволяє проводити міжгосподарські порівняння економічного потенціалу і результатів діяльності підприємств, різняться за величиною використовуваних ресурсів і інших об'ємних показників.
відносні показники деякою мірою згладжують негативний вплив інфляційних тенденцій, які можуть істотно спотворювати абсолютні показники фінансової звітності і тим самим ускладнювати їх зіставлення в динаміці.
...
