ВОК + П 3, (11)
загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОІ) - розраховується шляхом збільшення попереднього показника на суму короткострокових позикових коштів (рядок 1 510 розділу V пасиву балансу):
? ОІ=СД + П 2, (12)
Для оцінки стану запасів і витрат використовують дані статті «Запаси» (с. 1 210 розділу II активу балансу).
Трьом показникам наявності джерел формування запасів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами їх формування: надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів
± Ф З=ВОК - З, (13)
де З - запаси (с. 1210 розділу II активу балансу).
надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат (? СД) - Ф т
± Ф Т=СД - З, (14)
надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів (? ОІ) - Ф о -
± Ф О=ОІ - З, (15)
Виявлення надлишків (недоліків) джерел коштів для покриття запасів і витрат дозволяє, у свою чергу, визначити тип фінансової ситуації в організації, для чого за допомогою показників Ф с, Ф т, Ф про будується трикомпонентний показник наступного види:
1, якщо Ф gt; 0
S (Ф)=(16)
0, якщо Ф lt; 0
Виділяють чотири типи стійкості фінансового стану:
) Абсолютна стійкість фінансового стану (характеризується перевищенням джерел формування власних оборотних коштів над величиною запасів і витрат і зустрічається в економічній практиці рідко).
) Нормальна стійкість фінансового стану (величина запасів і витрат дорівнює джерелам їх формування, і платоспроможність підприємства гарантована).
) Нестійкий фінансовий стан (можливо порушення платоспроможності підприємства і забезпеченості запасів і витрат за рахунок власних оборотних коштів, але рівновага може бути відновлено за рахунок залучення короткострокових кредитів і позикових коштів). Фінансова нестійкість вважається нормальною, якщо величина джерел, що залучаються для поповнення запасів і витрат у формі короткострокових кредитів і позикових коштів, не перевищує сумарної вартості виробничих запасів і готової продукції.
4) Кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкрутства, і величина запасів і витрат не покривається всією сумою джерел їх забезпечення; грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення і дебіторська женность не покривають його кредиторської заборгованості і прострочених позик).
Проведемо розрахунки фінансової стійкості підприємства (Таблиця 7).
Таблиця 2.7
Показники фінансової стійкості підприємства ВАТ «Вагонреммаш»
Найменування показателейУсловние обозначенія2011г2012г2013гСобственние істочнікіСІ=1300429578343400464514090Внеоборотние актівиВА=1100396034739756503939520Налічіе власних оборотних коштів? ВОК=СІ-ВА335436364396574570Долгосрочние пассівиДП=1410000Налічіе власних і довгострокових позикових джерел, формування оборотних коштів? ВД=ВОК + П 3 370833408499632698 Короткострокові позикові средстваКЗС= 15109069500Общая величина основних джерел? ОІ=СД + П 2 461528408499632698 Загальна величина запасовЗ=1210749428822054716615Ізлішек (+) або нестача (-) власних оборотних коштів ± Ф З=ВОК-З - 413992-457658-142045 Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат ± Ф Т=СД-З - 378595-413555-83917 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів ± Ф о=ОІ - З - 287900-413555-83917 Трикомпонентний показник типу фінансової сітуацііS=± Ф С; ± Ф т; ± Ф о ± - 413992; ± 378595; ± - 287900 ± - 457658; ± - 413555; ± 413555 ± - 142045; ± - 83917; ± - 83917
Відносні показники фінансової стійкості
У вітчизняній літературі з фінансового аналізу пропонуються наступні основні показники, що характеризують фінансову стійкість підприємства.
1) Коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії). Показує частку власних коштів у загальному обсязі ресурсів підприємства.
К а=СК/ВБ? 0,5; (17)
де СК - власний капітал (с. 1 300);
ВБ - валюта балансу або загальна сума джерел коштів (с. 1700).
Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово стійке, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство.
) Коефіцієнт концентрац...
