овинна становити не менше 10% загального обсягу оборотних активів, щоб підприємство не втратило платоспроможність.
Величину чистого оборотного капіталу визначають по бухгалтерському балансу двома способами - верхнім і нижнім :
lt; # 17 src= doc_zip2.jpg / gt; lt; # justify gt; Оборотні активи - майнові цінності підприємства, що обслуговують виробничо-комерційну діяльність і повністю споживаних протягом одного виробничого циклу.
За періодом функціонування оборотних активів
постійні оборотні активи не залежать від коливань операційної діяльності, тобто є незнижуваним мінімумом оборотних активів для підтримки операційного циклу;
змінні оборотні активи пов'язані зі зростанням виробництва і реалізації продукції.
За видами можна підрозділити:
оборотні виробничі активи. (сировина, матеріали, паливо, тара, запасні частини та ін., а також незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів);
оборотні активи у зверненні. Це кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені (дебіторська заборгованість) а також грошові кошти.
За ступенем ліквідності виділяють:
абсолютно ліквідні активи: грошові кошти;- Високоліквідні активи - можуть бути швидко звернені в кошти: короткострокові фінансові вкладення, короткострокова дебіторська заборгованість;
среднеліквідние активи: дебіторська заборгованість (крім короткострокової), запаси готової продукції;
слаболіківдние активи: запаси сировини і напівфабрикатів, незавершене виробництво;
неліквідні активи. Можуть бути реалізовані лише в складі майнового комплексу: безнадійна дебіторська заборгованість, витрати майбутніх періодів.
За характером фінансових джерел формування:
валові оборотні активи. сформовані за рахунок власного і позикового капіталу;
чисті оборотні активи. сформовані за рахунок власного і довгострокового позикового капіталу.
Розраховується як різниця між оборотними активами і короткостроковими пасивами:
ЧОА=ОА - КФВ;
де, ЧОА - чисті оборотні активи;
ОА - оборотні активи;
КФВ - короткострокові поточні фінансові зобов'язання.
власні оборотні активи. Сформовані за рахунок власного капіталу.
СОА=ЧОА - ДЗК; або СОА=ОА - ДЗК - КФВ;
де, СОА - сума власних оборотних активів підприємства;
ДЗК - довгостроковий позиковий капітал.
оборотний актив дохід прибуток
Розділ 2. Практична частина
Завдання 1. У таблиці представлені вихідні дані виробничої програми підприємства
№ п/пПоказателіІзделіяВсего№1№2№3№4№51Виручка (нетто) від реалізації товару (TR) 25553540151702Переменние витрати (VC) 20453028181413Маржінальний дохід (MD) 4Доля маржинального доходу у виручці (dMD) 5Постоянние витрати на всі вироби (FC) 156Прібиль (Пр) 7Крітіческій обсяг продажів (поріг рентабельності) (Qкріт) 8Запас фінансової міцності (ЗФП)
Потрібно:
. Розрахувати маржинальний дохід, частку маржинального доходу у виручці, прибуток
. Оцінити, виробництво якого вироби найбільш вигідно і найменш вигідно, виходячи з принесеного кожним виробом маржинального доходу.
. Скласти виробничу програму, виключивши з нього один виріб, який, за оцінкою, приносить найменший маржинальний дохід.
4. Розрахувати поріг рентабельності і запас фінансової міцності по кожному виробу до і після зміни виробничої програми. 5. Внести пропозиції щодо подальшої оптимізації виробничої програми.
Рішення:
Маржинальний дохід розраховується за формулою:
Найбільший маржинальний дохід приносить виробництво виробу №4. Невигідним для підприємства є виробництво вироби №5, тому його маржинальний дохід дорівнює - 3.
Розрахуємо частку маржинального доходу у виручці:
Для постійних витрат приймаємо величину рівну 3, т.к.15/5=3.
Прибуток розраховується як різниця маржинального доходу і постійних витрат:
Розрахуємо критичний обсяг продажів (поріг рентабельності):
Запас фінансової міцності визначається як різниця виручки і критичного обсягу продажів:
