черсні контракти та ін.
Здійснення фінансових вкладень дає можливість організаціям ефективно управляти вільними коштами і досягати стратегічних цілей своєї діяльності. Це може бути вертикальна/горизонтальна інтеграція, диверсифікація бізнесу, вихід на нові ринку збуту, в тому числі іноземні, інше.
Термін фінансові вкладення ніде, крім російського бухгалтерського обліку не використовується [4, с. 92]. У нормативно-законодавчої, науковій літературі відсутні визначення фінансових вкладень (дані лише критерії віднесення активу до фінансових вкладень, а також перераховані їх види) і класифікація, яка задовольняє всім цілям економічного аналізу.
Згідно з п. 3 ПБО 19/02 Фінансові вкладення raquo ;, до них відносять:
державні та муніципальні цінні папери;
цінні папери інших організацій, в тому числі боргові цінні папери;
вклади до статутних (складеному) капітали інших організацій;
надані позики;
депозитні вклади;
вклади організації - товариша за договором простого товариства;
дебіторську заборгованість, придбану на підставі поступки права вимоги і т.д.
На наш погляд, під фінансовими вкладеннями слід розуміти активи організації, використовувані в процесі інвестиційної діяльності з метою ефективного управління вільними коштами та/або досягнення стратегічних цілей господарюючого суб'єкта.
Варто відзначити, що більшість вітчизняних і зарубіжних авторів серед основних класифікаційних ознак фінансових вкладень виділяють:
) склад фінансових вкладень (цінні папери, депозитні вклади, надані позики і т. п.);
) термін (довгострокові і коротко термінові вкладення);
) можливість визначення поточної ринкової вартості (фінансові вкладення, за якими визначається і по яких не визначається поточна ринкова вартість).
А.С. Борисов класифікує фінансові вкладення в залежності:
від економічного змісту і структури (інвестиції в цінні папери, в статутні капітали інших організацій, надані юридичним і фізичним особам позики на території Російської Федерації і за її межами);
термінів відволікання коштів (довгострокові інвестиції зі строком більше одного року і короткострокові вкладення на термін менше року);
зв'язку з статутним капіталом (вкладення з метою утворення статутного капіталу та боргові);
строку, на який здійснено фінансові вкладення:
) довгострокові (встановлений термін їх погашення перевищує один рік або вкладення здійснені з наміром отримувати доходи по них більше одного року);
) короткострокові (встановлений термін їх погашення не перевищує один рік або вкладення здійснені без наміру отримувати доходи по них більше одного року) [3, с. 301].
Ю.А. Бабаєв підрозділяє фінансові вкладення на довгострокові і короткострокові, а також боргові й часткові [2, с.151].
Д.А. Ендовицкий додатково виділяє такі класифікаційні призна ки, як цілі вкладень, їх прибутковість, ризик, ставлення до корпоративної стратегії, галузеву приналежність об'єкта вкладень, наявність хеджування їх справедливої ??вартості [5, с. 37].
На наш погляд, найбільш повної і відповідної економічної дійсності є класифікація, запропонована Д.А. Ендовицкая.
Вона дозволяє:
детально відображати в звітності інформацію, необхідну зацікавленим користувачам;
здійснювати аналіз фінансових вкладень, оцінювати їх ефективність і доцільність;
оцінювати перспективи розвитку діяльності організації, її фінансову стійкість та інвестиційну привабливість.
На наш погляд, крім класифікації фінансових вкладень для цілей бухгалтерського обліку та звітності, доцільно розробити класифікацію, відповідальну цілям економічного аналізу. У цьому випадку одним з основних критеріїв поділу повинна бути мета здійснення фінансових вкладень: набуває їх організація для перепродажу (з метою отримання доходу), для довгострокового інвестування, для отримання контролю над сторонніми організаціями або в рамках конкретної стратегії діяльності господарюючого суб'єкта та ін.
Тільки знання мети здійснення фінансових вкладень дозволить провести спрямований аналіз їх стану на поточний момент часу і в перспективі і оцінити їх ефективність (на підставі оцінки ступеня досягнення поставлених перед ними завдань).
Аналізуючи інформацію звітності, необхідно знати, які фінансові вкладення організація з...
