предмети праці - оборотних виробничих фондів, тобто оборотного капіталу. Незалежно від того, розділяється чи капітал підприємства на власний, позиковий, основний або оборотний, постійний або змінний, він знаходиться в процесі безперервного руху, приймаючи лише різні форми залежно від конкретної стадії кругообігу. [21, 126]
Особливістю оборотного капіталу є те, що він не витрачається, не споживається, а авансується в різні види поточних витрат господарюючого суб'єкта. Метою авансування є створення необхідних матеріальних запасів, заділів незавершеного виробництва, готової продукції та умов для її реалізації.
Авансирование означає, що використані кошти повертаються підприємству після завершення кожного виробничого циклу або кругообігу, що включає: виробництво продукції - її реалізацію - отримання виручки від реалізації продукції. Саме з виручки від реалізації відбувається відшкодування авансованого капіталу і його повернення до вихідної величини.
Таким чином, оборотний капітал, призначений для забезпечення безперервності процесу виробництва і реалізації продукції, може бути охарактеризований як сукупність грошових коштів, авансованих для створення і використання оборотних виробничих фондів і фондів обігу. [12, 182]
Оборотні кошти можна класифікувати:
а) за місцем і роллю в процесі виробництва на чотири групи:
) кошти, вкладені у виробничі запаси;
) кошти, вкладені в незакінчену продукцію;
) кошти у вигляді готової продукції;
) грошові кошти.
б) за ступенем планування оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. До нормованих належать всі оборотні активи сфери виробництва та частина оборотних активів сфери обігу у вигляді залишків нереалізованої готової продукції на складах. До ненормованих - інші оборотні активи (дебіторська заборгованість, фінансові вкладення, кошти в незавершених розрахунках, грошові кошти в касі та на рахунках в банках)
в) за ступенем ліквідності оборотні кошти поділяються на бистрореалізуемие і повільно реалізовані. Дуже ліквідними засобами є гроші в касі або на рахунках у банках, до швидкореалізовуваним відносяться також короткострокові фінансові вкладення (депозити, цінні папери, товари та майно, придбані з метою перепродажу); реальна дебіторська заборгованість, товари відвантажені, термін оплати яких не настав. Повільно реалізованими оборотними коштами є напівфабрикати, незавершене виробництво, залежані товари на складі, сумнівна заборгованість.
За джерела формування оборотні кошти поділяються на власні, позикові та залучені.
Джерелом формування власних оборотних коштів є статутний фонд підприємства, виручка від реалізації продукції (робіт, послуг) і зайвих матеріальних цінностей, нерозподілений прибуток та ін.
Позикові кошти являють собою в основному короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах, наприклад під сезонні наднормативні запаси товарно-матеріальних цінностей, під відвантажену продукцію; тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів; здійснення розрахунків та ін.
притягнутий називаються засоби, тимчасово використовувані в обороті. Це кошти, які не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті. Такі засоби служать джерелом формування оборотних коштів у сумі їх мінімального залишку. До них відносяться, кредиторська заборгованість постачальникам, мінімальна, перехідна з місяця на місяць заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства, резерви на покриття майбутніх витрат; мінімальна перехідна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами; кошти кредиторів, отримані як передоплата за продукцію (товари, послуги), кошти покупців по заставах за поворотну тару, перехідні залишки фонду споживання та ін. Ці кошти використовуються в якості резерву в тих випадках, коли в обороті коштів виникають безпосередні порушення і з'являється термінова необхідність відновлення платоспроможності підприємства.
Для визначення потреби підприємства в оборотних коштах здійснюється нормування оборотних коштів. Під нормуванням оборотних коштів розуміється процес визначення економічно обґрунтованої потреби підприємства в оборотних коштах, що забезпечують протікання виробничого процесу в планованому ритмі і обсязі виробництва.
Мінімальна сума оборотних коштів, необхідна для забезпечення планомірної безперебійної роботи підприємства, називається нормативом оборотних коштів.
1.2 Методи управління оборотним капіталом
Управлінням оборотним капіталом - сукупність методів та інстру...
