яльності підприємства багато в чому залежить надходження власних фінансових ресурсів, що є основою його діяльності, а, значить, темпи економічного розвитку господарюючого суб'єкта та соціальне благополуччя працюючих.
Складовою частиною виробничої функції фінансових ресурсів підприємства є оперативна функція, яка полягає в поточному забезпеченні підприємств грошовими коштами для нормального функціонування, для здійснення платежів і розрахунків, виконання короткострокових зобов'язань. Оперативна функція не робить значного впливу на довгострокову стратегію розвитку підприємства, тому вона обмежується фінансовим забезпеченням простого відтворення.
Не всі фінансові ресурси обслуговують виробничу сферу підприємства, так як у підприємства виникають певні зобов'язання перед фінансово-кредитною системою, працівниками. Тому частина ресурсів відволікається в невиробничу сферу підприємства й виконує невиробничу функцію: резервний капітал, фонд накопичення, споживання та інші фонди. Виникнення цієї функції обумовлено зобов'язаннями підприємства, необхідністю розширення своєї діяльності. Роль цієї функції важлива, так як від того, наскільки своєчасно і в повному обсязі будуть виконуватися зобов'язання підприємства, залежить і його виробнича діяльність.
Частина фінансових ресурсів, обслуговуючих невиробничу сферу підприємства спрямовують на розширене відтворення, тобто виконують інвестиційну функцію, яка реалізується за допомогою прибуткових короткострокових і довгострокових фінансових вкладень.
З процесом прибуткового використання наявних фінансових ресурсів тісно пов'язана інноваційна діяльність, а також венчурне фінансування. До інноваційної діяльності відноситься постійне поступальний розвиток підприємств на основі новітніх форм управління та фінансування, організації фінансових взаємовідносин. Венчурне фінансування забезпечує фінансовими ресурсами інноваційну діяльність. Воно включає в себе фінансування науково-технічних розробок і винаходів. Таке фінансування вимагає значного накопичення капіталу і вибору тривалої стратегії розвитку. Воно засноване на варіативності прийняття рішень і дисконтуванні грошових надходжень. Управління венчурним фінансуванням повинен мати сувору цільову орієнтацію.
Для забезпечення ліквідності частина фінансових ресурсів підприємство повинно тримати в готівково-грошовій формі або ж у фондах і резервах, що не приносять доходу. Ця частина ресурсів виконує споживчу функцію. Ця функція, на відміну від інвестиційної, не створює додаткову вартість.
Виходячи з функцій фінансових ресурсів можна виділити наступні основні напрями використання фінансових ресурсів підприємства:
капітальні вкладення;
розширення оборотних фондів;
здійснення науково-дослідних і дослідно-конструкторських робіт (НДДКР);
платежі органам фінансової та банківської системи. Сюди відносяться: податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення узятих раніше позичок, страхові платежі і т.д .;
розміщення у цінні папери інших емітентів, банківські депозити та інші активи;
розподіл прибутку між власниками організації;
стимулювання працівників організації та підтримка членів їх сімей;
благодійні цілі (схема розподілу фінансових ресурсів зображена в додатку 3).
Використання виручки характеризує початкову стадію розподільних процесів. З отриманої виручки господарюючий суб'єкт відшкодовує матеріальні витрати на сировину, матеріали, паливо, електроенергію і формує джерело відтворення основних фондів і нематеріальних активів у вигляді фонду амортизаційних відрахувань.
Частина виручки являє собою валовий дохід або новостворену вартість, яка йде на виплату заробітної плати.
Залишок утворює чистий дохід господарюючого суб'єкта. Частина чистого доходу враховується в собівартості продукції у вигляді відрахувань у пенсійний фонд, фонд соціального страхування, фонд зайнятості, фонд обов'язкового медичного страхування, податків і зборів, відрахувань в спеціальні позабюджетні фонди. Залишилося частина являє собою прибуток підприємства.
Таким чином, результатом кругообігу вкладених у виробництво засобів є (але не завжди) їх відшкодування і формування джерел фінансування відтворювального процесу: амортизаційних відрахувань і прибутку.
Чистий прибуток, тобто прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, розподіляється двома способами:
. Допомогою утворення спеціальних фондів: фонду накопичення, фонду споживання і резервних фондів;
. Шляхом безпосе...
