обництва (виробнича стадія), так і в сферу обігу (грошова і товарна стадії). Оборотні фонди можна визначити і як частина оборотних коштів підприємства, авансованих у сферу виробництва, а фонди обігу - як частина оборотних коштів, авансованих в сферу обігу.
За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні, позикові та залучені обігові кошти.
Таблиця 1.1. Джерела формування оборотних коштів
СобственниеЗаемниеПрівлеченние - Частина статутного капіталу - Частина нерозподіленого прибутку - Частина фондів і резервів, які тимчасово не використовуються по прямому напрямку? Позики і кредити? Кредиторська заборгованість в тому числі: - безпосередньо кредитори - векселі до сплати - аванси полученние- Заборгованість засновникам - Доходи майбутніх періодів - Резерви майбутніх витрат
Власні кошти підприємства використовують для формування запасів. Вони зосереджені в III розділі пасиву балансу «Капітал і резерви». Сума власних коштів, що спрямовуються в оборотні активи, називається чистим оборотним капіталом (ЧОК) або власними оборотними засобами (ВОК), яка має таку формулу:
або
де ЧОК - чистий оборотний капітал
- «Капітал і резерви»
- «Довгострокові зобов'язання»
- «Необоротні активи»
- «Оборотні активи»
Для скорочення загальної потреби підприємства у власних оборотних коштах, а також стимулювання їх ефективного використання доцільно залучення позикових коштів.
Таке джерело обігових коштів як кредит, може виконувати різні ролі. Він може бути допоміжним джерелом при дефіциті власних коштів, джерелом покриття непостійній частини оборотних активів, а також фінансовим важелем, який буде підвищувати рентабельність власних коштів.
Кредиторська заборгованість є джерелом оборотних коштів, оскільки гроші, не сплачені кредиторам, залишаються в обороті підприємства і є джерелом його поточної діяльності. Кредиторська заборгованість зосереджена в V розділі пасиву балансу «Короткострокові зобов'язання». Кожна частина кредиторської заборгованості виконує свою роль. Безпосередньо кредитори - це неплатежі постачальникам, підрядникам, бюджетам, з оплати праці та інші, які виникають, як правило, через відсутність коштів. Векселі до отримання - комерційний кредит, тобто відстрочка платежу, що виникає за взаємною згодою підприємства зі своїми платниками. Аванси отримані також не можна відносити до неплатежів, оскільки це результат договірних відносин і досить часто попередня оплата.
Залученими називаються засоби, тимчасово використовувані в обороті. Це кошти, які не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті. Такі засоби служать джерелом формування оборотних коштів у сумі їх мінімального залишку.
.2 Показники оборотних коштів
Існує 3 групи показників, що характеризують обігові кошти:
1. Показники ліквідності
. Показники оборотності
. Показники достатності (або нестачі) власних оборотних коштів.
Ліквідність підприємства - це його платоспроможність, тобто здатність повністю і своєчасно розраховуватися за своїми короткостроковими зобов'язання поточними активами.
Таблиця 1.2. Показники ліквідності оборотних коштів
Показник ліквідностьФормула1. Коефіцієнт ліквідності (показує можливості платоспроможності підприємства при відповідному рівні дебіторської заборгованості) - нематеріальні оборотні активи з розділу II активу балансу (дебіторська заборгованість, короткострокові фінансові вкладення, грошові кошти)
- Короткострокові зобов'язання з з розділу V пасиву балансу min 0,8-12. Коефіцієнт абсолютної ліквідності НЛА - найбільш ліквідні активи (короткострокові фінансові вкладення і грошові кошти) min 0,2 - 0,253. Коефіцієнт поточної ліквідності - Оборотні активи з розділу II активу балансу
ЗІК - позики та кредит (V розділ «Короткострокові зобов'язання)
КЗ - кредиторська заборгованість (V розділ «Короткострокові зобов'язання)
Показники оборотності відображають ефективність використання оборотних коштів.
Таблиця 1.3. Показники оборотності оборотних коштів
Показник оборачіваемостіФормула1. Коефіцієнт оборотності (показує скільки оборотів здійснили оборотні кошти підприємства за якийсь період, а також яка величина виручки від продажів на 1 руб. Оборотних коштів підприємства) - середня величина оборотних активів за період
- виручка від реалізації продукціі2. Тривалість (період одного обороту) Д - кількість днів в періоде3. Коефіцієнт завантаження оборотних коштів (відображає величину оборотних коштів, що припадають н...
