СОА + ЗК (1)
Де ВОА - валові оборотні активи
СОА - оборотні активи, сформовані за рахунок власних коштів підприємства
ЗК - оборотні активи, сформовані за рахунок позикового капіталу.
Але, так як Позиковий Капітал=Короткострокові (Поточні) Кредити та Позики + довгострокові кредити і позики (не забуваємо, що мова йде тільки про кошти в оборотному капіталі), то наша формула прийме вигляд:
ВОА=СОА + ТКЗ + ДКЗ (2)
Б) Чисті оборотні активи - та частина оборотних активів компанії, яка сформована за рахунок власних коштів і «довгих» грошей, тобто довгострокових позик.
Це можна виразити у формулі:
ЧОА=ВОА-ТКЗ (3)
В) Власні оборотні активи - ще більш дрібна складова валових оборотних активів, сформована виключно за рахунок власних коштів підприємства.
Суму власних оборотних коштів компанії можна вирахувати так:
СОА=ВОА-ТКЗ-ДКЗ (4)
Оборотні активи підлягають класифікації за видами та способам їх утворення.
За видами оборотні активи можна класифікувати наступним чином:
Запаси сировини, матеріали і напівфабрикати, тобто те, що забезпечує безперервний процес виробництва на підприємстві.
Запаси виробленої, готової продукції, тобто вже лежить на складі продукція, готова до реалізації, а також обсяг продукції завершеною частково (потрібно вказати коефіцієнт або відсоток ступеня завершення).
Поточна дебіторська заборгованість, тобто сума заборгованості на користь підприємства за поставлені товари або послуги, видані аванси і т.д.
Грошові активи, тобто залишки коштів у національній або іноземній валюті (у всіх формах), а також короткострокові фінансові вкладення, які можна розглядати в якості додаткового доходу від розміщення вільних коштів - спекулятивний залишок грошових коштів.
Інші види оборотних активів
За характером участі в операційному процесі оборотні активи підлягають наступної класифікації:
- Оборотні активи, що обслуговують виробничий цикл підприємства - тобто мають безпосереднє відношення до стадій виробництва продукції (сировина, матеріали, напівфабрикати, готова продукція і незавершенка)
- Оборотні активи, що обслуговують фінансовий цикл - сукупність товарно-матеріальних запасів підприємства та суми дебіторської заборгованості, за вирахуванням суми кредиторської заборгованості компанії.
За періодом функціонування оборотних активів виділимо:
. Постійна частина оборотних активів, тобто та частина, потреба в якій в організації є постійно в одному і тому ж обсязі будь-яких коливань у вигляді сезонності і т.д.
. Змінна частина оборотних активів, - тобто та додаткова їх частина, яка утворюється за рахунок сезонності, залучення сторонніх замовлень і т.д.
Звичайно, не потрібно знати і пам'ятати всі види та класифікації. Кожен керівник вибирає для себе той варіант, яким йому зручніше користуватися в бізнесі в той чи інший момент.
У процесі роботи підприємства, оборотні кошти послідовно проходять чотири стадії, які змінюють одне одного і складові операційний цикл підприємства.
стадія. Оборотні активи використовуються для придбання сировини і матеріалів.
стадія. Під час виробничого процесу, сировина перетворюється в кінцеву продукцію, готову до реалізації.
стадія. Реалізована продукція трансформується в короткострокову дебіторську заборгованість (тобто факту оплати в готівковій або безготівковій формі ще не було).
стадія. Короткострокова дебіторська заборгованість інкасується в грошові кошти, які компанія знову готова витратити на придбання сировини і матеріалів.
Операційний цикл - це період одного повного обороту Валових оборотних активів від моменту придбання запасів сировини до моменту інкасації (оплати) короткострокової дебіторської заборгованості покупцями.
Найважливішою характеристикою операційного циклу є його тривалість - період з моменту закупівлі сировини до інкасації дебіторської заборгованості.
Справді, в залежності від того, скільки циклів компанія здатна призвести в одиницю часу буде залежати і все інше в її існуванні. Яким би не був бізнес, власники завжди намагаються піклуватися про збільшення оборотності оборотних активів.
Визначити тривалість операційного циклу підприємства мож...
