зації, величину грошових коштів у складі оборотних коштів, платоспроможність і розмір прибутку. Подібна властивість дебіторської заборгованості нерідко використовується для вчинення протиправних дій, пов'язаних з умисним спотворенням фінансового стану і фінансових результатів.
Дебіторська заборгованість свідчить про тимчасове відволікання коштів з обороту даного підприємства, що викликає додаткову потребу в ресурсах і може призводити до напруженого фінансового стану.
Засоби в дебіторській заборгованості відносяться до ненормованих оборотних коштів, що функціонують у сфері обігу. Через специфіку форм, швидкості руху, закономірності виникнення ці оборотні кошти не можуть бути заздалегідь враховані подібно нормованих оборотних коштів. Господарюючі суб'єкти мають можливість керувати цими коштами і впливати на їх величину за допомогою системи кредитування і розрахунків.
Дебіторська заборгованість організації - це платежі покупців товарів, кредиторська заборгованість, навпаки, заборгованість самої організації постачальникам товарів та іншим стороннім організаціям. Говорячи про грошові потоки як про показник, що відбиває реальне фінансове становище, слід зауважити, що саме ця їх властивість дозволяє організації відстежувати дійсний рівень її поточної платоспроможності.
Дебіторська заборгованість всередині організації як існувала, так і буде існувати. Дебіторська заборгованість може бути припустимою, обумовленої діючою системою розрахунків, і неприпустимою, що свідчить про недоліки у фінансово-господарській діяльності. [5, c. 58]
У складі дебіторської заборгованості враховуються такі види:
заборгованість покупців і замовників;
векселі до отримання;
заборгованість дочірніх і залежних товариств;
заборгованість засновників за внесками до статутного капіталу;
аванси видані та ін.
Дебіторська заборгованість - важливий компонент оборотного капіталу. Коли одне підприємство продає товари іншому підприємству чи організації, зовсім не означає, що товари будуть оплачені негайно. Неоплачені рахунки за поставлену продукцію (або рахунки до отримання) і складають більшу частину дебіторської заборгованості. Специфічний елемент дебіторської заборгованості - векселі до отримання, що є по суті цінними паперами (комерційні цінні папери). Одним із завдань фінансового менеджера по управлінню дебіторською заборгованістю є визначення ступеня ризику неплатоспроможності покупців, розрахунок прогнозного значення резерву по сумнівних боргах, а також надання рекомендацій по роботі з фактично або потенційно неплатоспроможними покупцями.
Важливим співвідношенням в аналізі грошових потоків організації є співвідношення між оборотністю дебіторської та кредиторської заборгованості. По суті, від цього співвідношення і залежить здатність компанії відповідати за своїми короткостроковими зобов'язаннями.
Під оборотністю дебіторської заборгованості розуміється кількість днів, протягом яких в організації формується необхідна сума грошових коштів для покриття своєї кредиторської заборгованості. Оборотність кредиторської заборгованості - часовий проміжок, після закінчення якого кредиторська заборгованість організації торгівлі має бути погашена. Для забезпечення точності обліку грошових потоків необхідно виключати з аналізу прострочену та довгострокову заборгованості компанії, оскільки відносно цих видів активів і зобов'язань не очікується надходження платежів в найближчому майбутньому.
У джерелах формування оборотних коштів особливе місце займають позикові кошти. Їх основу складають короткострокові кредити банку, які покривають тимчасову додаткову потребу підприємства. Залучення позикових коштів обумовлено характером виробництва, розрахунково-платіжними відносинами в умовах ринку, заповненням нестачі власних оборотних коштів та іншими об'єктивними причинами.
До поточних зобов'язань відноситься короткострокова кредиторська заборгованість, насамперед банківські позики і неоплачені рахунки інших підприємств.
Позикові кошти залучаються не тільки у вигляді короткострокових банківських кредитів, а й у вигляді кредиторської заборгованості, а також інших інших залучених коштів - залишків фондів і резервів самого підприємства, що тимчасово не використовуються за цільовим призначенням. [7, c. 98]
Під кредиторською заборгованістю слід розуміти вартісну оцінку зобов'язань організації перед третіми особами, виникли у процесі господарської діяльності та підлягають сплаті або стягненню в певні терміни. До її складу входять короткострокові і довгострокові кредити банків, короткострокові поточні зобов'язання.
