янність можлива лише за інвестуванні в однорідні, однакові за своєю природою об'єкти. У даному випадку можна говорити про порівнянності вкладень у державні цінні папери і деякі види акцій, а також в іпотечний і споживчий кредити.
Небанківські кредитно-фінансові інститути займають чільне місце на ринку позикових капіталів, а також його важливої вЂ‹вЂ‹частини - кредитній системі розвинених західних країн. Про це свідчить їх діяльність у другій половині XX в. Ці інститути залучають величезні довгострокові грошові ресурси населення, корпоративного сектора і держави і мобілізують їх у вигляді інвестицій в економіці.
Про зрослу значенні небанківських інститутів свідчать збільшення їх частки в загальних активах кредитних систем і зниження частки банківського сектора. З 30-х років XX в. частка небанківських інститутів у активах кредитних систем зросла з 30 до майже 60% за рахунок зниження частки банківських інститутів (головним чином комерційних і ощадних банків).
Тенденція збільшення частки небанківських інститутів у накопиченні і мобілізації грошового капіталу і зниження частки банківських інститутів. Це, однак, не означає зменшення абсолютних накопичень банківської системи.
На відміну від банківських інститутів небанківські виконують і здійснюють важливу соціальну функцію, особливо це стосується страхових компаній, пенсійних фондів, які формують в національних рамках страховий фонд для фізичних та юридичних осіб. Крім того, такі небанківські інститути, як ощадно-позичкові асоціації, фінансові компанії та кредитні спілки, також задовольняють соціальні запити суспільства, здійснюючи кредитування житлового будівництва і кінцевого споживання населення.
Ще одним перевагою перед банками володіють небанківські кредитно-фінансові інститути. Насамперед йдеться про більшу стійкість в умовах кон'юнктурних коливань (кризи, депресія, інфляція, валютні і біржові потрясіння).
1.2. Приведення активів і боргових зобов'язань у відповідності з потребами клієнтів.
1. Найбільш поширеними фінансовими посередниками є установи депозитного типу. Значна частина населення вельми часто користується їх послугами. Джерелом коштів депозитних установ є вклади на різних чекових і ощадних рахунках; залучені кошти використовуються для видачі споживчих та іпотечних кредитів, а також позик фірмам. Виплату доходу за депозитними рахунками зазвичай гарантують одна або кілька страхових компаній, гарантом надійності яких виступає держава. Ризик втрати вкладеної суми зводиться, таким чином, практично до нуля. Кошти на цих депозитах володіють високою ліквідністю, так як зазвичай можуть бути вилучені за першою вимогу. Напрями використання коштів, що залучаються фінансовими посередниками депозитного типу.
Комерційні банки . Комерційні банки, будучи найчисленнішою групою фінансових посередників, пропонують найширший спектр послуг з прийому коштів і надання позик. В кінці 1998 року фінансові активи комерційних банків становили більше $ 5,5 Трілл-онов. Пасиви КБ утворюються за рахунок різноманітних чекових і ощадних рахунків і вкладів до запитання. Більшість банківських депозитів страхуються на суму до $ 100 000. Федеральною корпорацією зі страхування депозитів, що практично виключає для вкладників ризик неповернення вкладеної суми. Активи комерційних банків формуються з позик, видаваних споживачам, фірмам і державним установам різних рівнів. Багато комерційні банки займаються лізинговими операціями, надають послуги з довірчого управління активами та гарантованого розміщення деяких видів коштовних паперів. У силу важливості своєї ролі у функціонуванні грошово-кредитної системи держави, а також помітного впливу на добробут регіонів, в яких вони розташовані, комерційні банки піддаються найбільш жорсткого державному контролю.
Ощадні інститути. Ощадно-позичкові асоціації і взаємні ощадні банки є спеціалізованими фінансовими інститутами; основними джерелами їх коштів є рахунки НАУ, ощадні вклади і різноманітні строкові споживчі депозити. Отримані кошти вони направляють на придбання довгострокових заставних на нерухомість і тому є головним іпотечним кредитором населення. У додаток до цього сьогодні вони видають певне число споживчих кредитів і позик діловим підприємствам. Ощадні інститути спеціалізуються на посередництві в області зміни термінів погашення фінансових зобов'язань і їх величини, тому що вони беруть у борг невеликі суми грошей на короткі терміни за допомогою поточних і ощадних рахунків, а потім позичають їх на тривалий термін під забезпечення у вигляді нерухомості. Депозити позиково-ощадних асоціацій страхуються Федеральною корпорацією по страхуванню депозитів на суму до $ 100 000 або за програмою державного страхування вкладів.
Кредитні союзи. Кредитні союзи представляють собою невеликі некомерційні об'єднання споживачів. Власниками таких у...
