и і капітали в одній валюті в іншу валюту. Банки здійснюють свою діяльність на валютному ринку шляхом проведення валютних операцій. Валютні операції залежно від термінів поділяються на готівкові і термінові операції з іноземною валютою, термінові операції прийнято поділяти на конверсійні, страхові і спекулятивні, хоча цей розподіл досить умовно. Серед готівкових валютних операцій виділяють операції "спот" (Spot), а також такі операції як "овернайт" (overnight), "Туморроу/некст" (tomorrow/next) і "дей - то - Дей своп" (Day - to - day swap), які застосовуються банками для управління поточними валютними позиціями. До термінових операцій відносяться "форвард" (forward), "Опціон" (option), "своп" (swap). p> Міжнародна торгівля вимагає появи і розвитку термінових угод з іноземною валютою в силу того, що при здійсненні комерційної операції виникає необхідність застрахуватися від валютного ризику (ризику зміни курсу валюти). Тому такі валютні операції як "форвард", "опціон" і "своп" широко використовуються для цілей хеджування (страхування від валютних ризиків). У Залежно від типу використовуваної валютної операції розрізняються вартість страхування від валютного ризику і повнота його покриття в результаті проведення строкової валютної угоди. Отже, виникає необхідність у підрахунку вартості та ефективності страхування, а також в оцінці повноти покриття валютного ризику. Термінові угоди є зручним засобом для проведення спекулятивних операцій, такі операції не вимагають наявності будь-яких ліквідних коштів, і при вмілому використанні вони можуть приносити банку значні прибутку.
Але валютний ринок існує і розвивається в тісному зв'язку з іншими ринками, такими, як ринок позикових капіталів, ринок цінних паперів і світові ринки товарів і послуг. Таким чином, учасники валютного ринку виявляються схильними не тільки валютному, але й іншим видам ризику, серед яких виділяють кредитний ризик і ризик зміни процентної ставки або процентний ризик.
Банківська діяльність в цій області неминуче має тенденцію до встановлення однакового діапазону ціни на конкретну валюту у всіх світових фінансових центрах. Якщо в якійсь момент ринкова ставка в одному фінансовому центрі занадто відхиляється від середньої, рівновага відновлюється за допомогою арбітражу, який являє собою процес отримання вигоди з відмінностей ціни в різних місцях. Тим самим валютний бізнес діє як вельми важливий регулятор у грошовій системі.
Зазвичай великі банки, мають загальнонаціональне значення, а також ряд місцевих банків, обслуговуючих міжнародні розрахунки місцевого бізнесу, мають валютні відділи, в яких працюють кваліфіковані дилери. Банки, які просто виконують інструкції своїх клієнтів і не займаються бізнесом за свій власний рахунок, практично не потребують послуг валютного фахівця. У цьому випадку їм досить мати співробітника, що розташовує загальним знанням цієї справи, так як його роль практично буде зводитися до посередництва між клієнтами іншим банко...
