"justify"> Х . Скласти власний сценарний прогноз оцінки акцій даної компанії, використовуючи представлену та іншу необхідну інформацію.
Актуальність полягає в тому, що в існуючих умовах підприємець повинен розглядати як негативні варіанти розвитку подій на світових фондових ринках, так і позитивні, для резервування активів або ж збалансованого інвестування.
Умови завдання
оцінка акція сценарний прогноз
Акції нафтогазової компанії Х активно торгуються на біржовому ринку ФБ РТС , входять у кошик індексу даного ринку, де їх вага становить 10%. Акціонери даної компанії для прийняття рішення про згоду на дружнє поглинання іншої акціонерною компанією звернулися до професійного оцінювача скласти прогноз ринкової вартості їх акцій в середньостроковій перспективі. Враховуючи нестабільність, які проявляють зовнішні ринки за останні роки, і їх вплив на внутрішній ринок цінних паперів, а також невизначеність і значимість внутрішніх факторів, оцінювач приймає рішення про використання сценарного підходу в оцінці акцій нафтогазової компанії X . В якості знакових подій їм були виділені наступні:
1. Діапазон значення індексу RTSI в середньостроковій перспективі 1650-2100 пунктів (прогноз ФБ РТС < span align = "justify">).
2. При цьому капіталізація даного ринку оцінюється на рівні $ 650-900 млрд.
. Прибутковість звичайних акцій компанії X очікується в діапазоні значень : -2 +30% річних.
. За останні 6 місяців відзначається відтік інвестицій міжнародних фондів на 25%.
Питання:
Оцініть доцільність застосування оцінювачем сценарного підходу в оцінці акцій нафтогазової компанії Х . Скласти власний сценарний прогноз оцінки акцій даної компанії, використовуючи представлену та іншу необхідну інформацію.
Рішення
В«Якщо Ви розглядаєте множинні версії майбутнього і думаєте про нього через їх призму, Ви будете краще підготовлені до того, що трапиться насправді. У результаті, Ви не будете зустрічатися з майбутнім як в перший раз. Ви згадайте його. Той, хто не може згадати майбутнє, засуджений на вічну неготовність і залежність від сюрпризів В».
Peter Coy, Neil GrossWeek
Отже, ми маєм...
