За межами банківського сектора є багато інших потенційних джерел фінансової нестабільності. В
Глава 1. Фінансова стійкість російських банків: розмір чи спеціалізація?
Турбулентність на світових фінансових ринках, перебої з ліквідністю, фактори політичної нестабільності та інституційна слабкість регулювання (наголошувані, як правило, західними аналітиками) чинять тиск на російський банківський ринок. Американські рейтингові агентства у своїх останніх доповідях оцінили рівень регулювання і стійкості банківської системи Росії як дуже низький - не просто нижче передових економік, але нарівні з низкою найменш розвинених країн світу.
Вітчизняні банки показують останнім час дійсно значущі успіхи в розвитку систем ризик-менеджменту , а по фінансовими показниками і рентабельності перевершують багатьох західних колег. При цьому регулювання розвивається також якісно, ​​причому навіть швидше і ефективніше, ніж можна було очікувати. Крім того, криза ліквідності показав, що ЦБ готовий до грамотного використання механізму рефінансування і не допустив розвитку негативних тенденцій.
Зараз банківська система Росії досить стійка до внутрішніх шоків. Єдине, що може дійсно серйозно похитнути її позицію - сильний зовнішній шок (такий як різке падіння цін на нафту ), проте даний ризик відноситься до макроризиків всієї економіки .
Проте ступінь схильності ризику і стійкість різних банків істотно варіюються. Рейтингове агентство "Експерт РА" на основі даних за перше півріччя 2007 р. провело класифікацію банків відповідно з рівнем фінансової стійкості. За результатами кластерного аналізу, ми розділили близько 40 банків, що брали участь в дослідженні, на 6 груп за рівнем фінансової стійкості.
Як показує наша класифікація, сьогодні розмір банку не є основним параметром фінансової стійкості : ефект В«too big to failВ» , відповідно до яким фінансова стійкість кредитного інституту визначається його масштабом, у нашому дослідженні не проявився.
У наявності інша тенденція: чим активніше банк розвиває роздріб, тим більше у нього ймовірність порушити свою фінансову стійкість. Жорсткий ринок вимагає жертв. На короткому горизонті ними стають достатність капіталу і рентабельність, на більш довгому - якість банківських активів.
У першу групу фінансової стійкості потрапляють далеко не найбільші банки (банк «³дродженняВ», Кредит Урал Банк та ін.) Це ті банки, яким вдається поєднувати в собі високу достатність капіталу , гарна якість активів , високу прибутковість , ефективний менеджмент і прийнятний рівень ліквідності (не надто високий, щоб не втрачати прибуток, але і не дуже низький, щоб не піддавати себе зайвому ризику).
Ключові гравці, завжди знаходилися у фокусі розвитку ринку (Альфа-банк, МДМ-Банк, НОМОС-Банк та ін), потрапляють в другу...
