політики в майбутньому.
1. Грошово-кредитна політика країни
. 1 Основні завдання, цілі та форми грошово-кредитного регулювання
Грошово-кредитне регулювання, здійснюване Центральним банком, є одним з елементів економічної політики держави і являє собою сукупність заходів, спрямованих на зміну грошової маси в обігу, обсягу кредитів, рівня процентних ставок та інших показників грошового обігу та ринку позикових капіталів. Воно націлене на досягнення стабільного економічного зростання, низького рівня інфляції та безробіття. У законах про Центральних банках особливо підкреслюється їх відповідальність за стабільність грошового обігу і курсу національної валюти.
Здійснюючи грошово-кредитну політику, Центральний Банк, впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків і направляючи регулювання на розширення або скорочення кредитування економіки, досягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового обігу, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Таким чином, вплив на кредит дозволяє досягти більш глибоких стратегічних завдань розвитку всього господарства в цілому. [5, с. 46-47]
Центральний банк РФ здійснює функції регулювання і нагляду за діяльністю банків для підтримки стабільності грошово-кредитної системи, при цьому Банк Росії не втручається в оперативну діяльність банків.
В основі грошово-кредитної політики лежить теорія грошей, вивчає, зокрема, процес впливу грошей і грошово-кредитної політики на стан економіки в цілому. У сучасних умовах держави з ринковими моделями економіки використовують одну з двох напрямків грошово-кредитної політики:
. Експансіоністська або расширительная (м'яка) політика. Вона спрямована на збільшення обсягів кредитування та сприяє зростанню кількості грошей в економіці. Центральний Банк проводить політику «дешевих грошей», якщо в економіці спостерігається спад виробництва, зростає безробіття, наслідком якої є зниження вартості кредитів. Паралельно це сприяє збільшенню пропозиції грошей в економіці, що веде до зниження процентної ставки і, відповідно, виступає стимулом зростання обсягу інвестицій, а також реального ВНП. Якщо на фінансовому ринку загострюється конкуренція і пропозиція грошей випереджає попит на них, банки змушені знижувати процентну ставку (ціну грошей) з метою залучення позичальників. Це особливо чітко простежується в умовах депресивного стану економіки. Дешевий кредит підштовхує підприємства вкладати гроші в засоби виробництва, а домашні господарства - купувати споживчі товари. Відбувається збільшення попиту на товарному ринку, і створюються передумови для економічного зростання.
. Рестриктивна або обмежувальна (жорстка) політика. Вона спрямована на збільшення процентної ставки. При зростанні інфляції Центральний Банк проводить політику дорогих грошей, що веде до подорожчання і важкодоступність кредиту. У цьому випадку відбувається збільшення продажу державних цінних паперів на відкритому ринку, зростання резервної норми і збільшення облікової ставки. Високі процентні ставки, з одного боку, стимулюють власників грошей більше зберігати, а з іншого боку, обмежують число охочих брати їх у борг. Банки прагнуть заробити на відсотку за кредитами, привласнюючи різницю між доходами від активних операцій та витратами, здійсненими для залучення коштів. Як відомо, процентна ставка залежить від темпів інфляції і навіть від інфляційних очікувань. Якщо ціни зросли, а процентна ставка виявилася незмінною, то і банки, і вкладники одержать назад знецінені гроші. Даний напрямок регулювання використовується при наявності інфляції.
Таким чином, кредитна експансія Центрального банку збільшує ресурси комерційних банків, які в результаті видаваних кредитів підвищують загальну масу грошей в обігу. Кредитна рестрикція тягне за собою обмеження можливостей комерційних банків з видачі кредитів і тим самим по насиченню економіки грошима.
Розробка грошово-кредитної політики Банком Росії проводиться відповідно до ст. 45 Федерального закону «Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)». Банк Росії щорічно не пізніше 26 серпня представляє в Державну думу проект основних напрямів єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік і не пізніше 1 грудня - основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік. Попередньо проект представляється Президенту та Уряду Росії. Державна дума розглядає основні напрямки єдиної державної грошово-кредитної політики на майбутній рік і виносить відповідне рішення не пізніше прийняття Державною думою федерального закону про федеральний бюджет на майбутній рік. Тим самим досягається єдність цілей проведення грошово-кредитної і фінансової політики.
Основною метою грош...
