ово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і відсутністю інфляції. Грошово-кредитна політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва, зайнятості і рівня цін.
Грошово-кредитна система відіграє в житті суспільства настільки важливу роль, що порушення її функціонування може спричинити катастрофічні наслідки для всієї економіки. Тому у всіх країнах вона перебуває під жорстким контролем держави. Найбільш поширеними методами впливу держави на гроші і кредит, складові суть кредитно-грошової політики, є наступні: операції на відкритому ринку, зміна норми обов'язкового резервування, зміна облікової ставки, валютне регулювання.
. 2 Методи грошово-кредитної політики
Методи грошово-кредитної політики - це сукупність прийомів і операцій, за допомогою яких суб'єкти грошово-кредитної політики - Центральний банк, як державної орган грошово-кредитного регулювання, і комерційні банки, як «провідники» грошово-кредитної політики - впливають на об'єкти (попит на гроші і пропозиція грошей) для досягнення поставлених цілей. Методи проведення повсякденної грошово-кредитної політики називають також тактичними цілями грошово-кредитної політики. [16, с. 128]
Сучасна система методів грошово-кредитної політики настільки ж різноманітна, як і сама грошово-кредитна політика. Класифікацію методів грошово-кредитної політики можна проводити за різними ознаками.
Пряме і непряме регулювання грошово-кредитної сфери
У рамках грошово-кредитної політики застосовуються методи прямого і непрямого регулювання грошово-кредитної сфери. Прямі методи мають характер адміністративних заходів у формі різних директив Центрального банку, що стосуються обсягу грошової пропозиції і ціни на фінансовому ринку. Реалізація цих заходів дає найбільш швидкий ефект з точки зору контролю ЦБ за ціною або максимальним об'ємом депозитів і кредитів, особливо в умовах економічної кризи. Проте з часом прямі методи впливу у разі «несприятливого» з точки зору господарюючих суб'єктів впливу на їх діяльність можуть викликати перелив, відтік фінансових ресурсів у «тіньову економіку» або за кордон.
Непрямі методи регулювання грошово-кредитної сфери впливають на мотивацію поведінки господарюючих суб'єктів за допомогою ринкових механізмів. Природно, що ефективність використання непрямих методів регулювання тісно пов'язана зі ступенем розвитку грошового ринку.
У перехідних економіках, особливо на перших етапах перетворень, використовуються як прямі, так і непрямі інструменти з поступовим витісненням перший другими.
Загальні і селективні методи грошово-кредитного регулювання
Загальні методи є переважно непрямими, що роблять вплив на грошовий ринок в цілому.
Селективні методи регулюють конкретні види кредиту і мають в основному директивний характер. Їх призначення пов'язане з рішенням окремих задач, таких, наприклад, як обмеження видачі позик деякими банками або обмеження видачі окремих видів позик, рефінансування на пільгових умовах окремих комерційних банків і т.д. Використовуючи селективні методи, Центральний банк зберігає за собою функції централізованого перерозподілу кредитних ресурсів. Подібні функції невластиві Центральним банкам країн з ринковою економікою. Застосування в практиці селективних методів впливу на діяльність комерційних банків типово для економічної політики, проведеної на стадії циклічного спаду, в умовах різкого порушення пропорцій відтворення.
Разом з тим прямі методи грошово-кредитної політики є грубими методами зовнішнього впливу на функціонування суб'єктів грошового ринку, зачіпають основи їх економічної діяльності. Вони можуть суперечити мікроекономічним інтересам кредитних організацій, вести до неефективного розподілу кредитних ресурсів, до обмежень міжбанківської конкуренції, утрудненням в появі нових фінансово стійких інститутів на банківському ринку.
Таким чином, негативні наслідки прямих методів грошово-кредитної політики часто превалюють над перевагою їх застосування в умовах ринку, оскільки деформують ринковий механізм. Тому Центральні банки країн з розвиненою ринковою економікою практично відмовилися від прямих методів грошово-кредитної політики і вдаються до них у виняткових випадках, коли необхідно прийняти «швидкі заходи реагування», наприклад, в умовах різкого розвитку економічної кризи.
Вибір типу проведеної грошово-кредитної політики, а відповідно і набору інструментів регулювання діяльності комерційних банків, Центральний банк здійснює виходячи зі стану господарської кон'юнктури в кожному конкретному випадку. Розроблені на осно...
