платіжні зобов'язання наявними грошовими ресурсами.
Неплатоспроможність підприємства - це його нездатність своєчасно і повністю виконувати платіжні зобов'язання, що випливають з торгових, кредитних і інших операцій грошового характеру
Причинами неплатоспроможності можуть бути:
В· Зниження обсягів виробництва та реалізації продукції, підвищення її собівартості, зменшення суми прибутку і як результат - нестача власних джерел самофінансування підприємства
В· Неправильне використання оборотного капіталу: відволікання коштів в дебіторську заборгованість, вкладення в надпланові запаси і на інші цілі, які тимчасово не мають джерел фінансування
В· Неспроможність клієнтів підприємства
В· Високий рівень оподаткування, штрафних санкцій за несвоєчасну або неповну сплату податків.
1.1.1 ВЗАЄМОЗВ'ЯЗОК ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ І ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТА БАЛАНСУ
Платоспроможність залежить багато в чому від ступеня ліквідності балансу і підприємства, яка характеризує як поточний стан розрахунків, так і перспективу. Підприємство може бути платоспроможним на звітну дату, але при цьому мати несприятливі можливості в майбутньому, і навпаки.
Ліквідність балансу - можливість суб'єкта господарювання звернути активи в готівку і погасити свої платіжні зобов'язання, а точніше - це ступінь покриття боргових зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у грошову готівку відповідає терміну погашення платіжних зобов'язань. Вона залежить від ступеня відповідності величини наявних платіжних коштів величині короткострокових боргових зобов'язань.
Оцінка платоспроможності по балансу здійснюється на основі характеристики оборотних активів, яка визначається часом необхідним для перетворення їх в грошові кошти. Чим менше часу потрібно для інкасації даного активу, тим вище його ліквідність.
Ліквідність підприємства - це ширше поняття, ніж ліквідність балансу. У той в час, як ліквідність балансу передбачає вишукування платіжних засобів тільки за рахунок внутрішніх джерел (реалізації активів), ліквідність підприємства передбачає можливість залучення позикових коштів з боку, якщо у нього є відповідний імідж у діловому світі і досить високий рівень інвестиційної привабливості.
Однак саме ліквідність балансу є основою платоспроможності та ліквідності підприємства.
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів по активу, згрупованих за ступенем спадної ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями по пасиву, які групуються за ступенем терміновості їх погашення.
В· Перша група (А 1 ) включає в себе абсолютно ліквідні активи, такі, готівка і короткострокові фінансові вкладення.
В· Друга група (А 2 ) - це швидко реалізовані активи: готова продукція, товари відвантажені і дебіторська заборгованість. Ліквідність цієї групи оборотних активів залежить від своєчасності відвантаження продукції, оформлення банківських документів, швидкості платіжного документообігу в банках, попиту на продукцію, її конкурентоспроможності, платоспроможності покупців, форм розрахунків та ін
В· Третя група (А 3 ) - це повільно реалізовані активи (виробничі запаси, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів). Значно більший термін знадобиться для перетворення їх у готову продукцію, а потім в грошову готівку.
В· Четверта група (А 4 ) - це важко реалізовані активи: основні засоби, нематеріальні активи, довгострокові фінансові вкладення, незавершене будівництво.
Відповідно, на чотири групи розбиваються і зобов'язання підприємства:
В· П 1 - найбільш термінові зобов'язання, які повинні бути погашені протягом місяці (кредиторська заборгованість і кредити банку, терміни повернення яких настали, прострочені платежі)
В· П 2 - Середньострокові зобов'язання з терміном погашення до одного року (короткострокові кредити банку)
В· П 3 - Довгострокові кредити банку і позики
В· П 4 - Власний (акціонерний) капітал, що знаходиться постійно в розпорядженні підприємства
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо:
А 1 ≥ П 1; А 1 ≥ П 1; А 1 ≥ П 1; А 1 ≤ П 1.
Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів за кілька періодів дозволить встановити тенденції зміни в структурі балансу і його ліквідності.
При аналізі ліквідності балансу виникає логічна некоректність, бо активи представлені на певний момент, а борги, хоча і числяться на ту ж дату, повинні бути погашені за певний час. Однак це може і не бути приводом для занепокоєння. Все залежить від того, коли борги треба оплачувати. Так, наприклад, якщо більша їх частина підлягає погашенню більш ніж через ...
