ластивостями: всі його елементи рівні між собою; відрізки часу між виплатою або отриманням сум однакові.
Для аналізу облігацій з фіксованим купоном в ППП EXCEL реалізовані 15 функцій. Всі функції цієї групи попередньої установки спеціального доповнення - Пакет аналізу raquo ;.
Функції для аналізу облігацій з фіксованим купоном
Найменування функцііФормат функцііАнглоязичная версіяРусіфіцірованная версія COUPDAYBSДАТАКУПОНДОДАТАКУПОНДО (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) COUPNCDДАТАКУПОНПОСЛЕДАТАКУПОНПОСЛЕ (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) COUPDAYSBSДНЕЙКУПОНДОДНЕЙКУПОНДО (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) COUPDAYSNCДНЕЙКУПОНПОСЛЕДНЕЙКУПОНПОСЛЕ (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) COUPDAYSДНЕЙКУПОНДНЕЙКУПОН (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) COUPNUMЧІСЛКУПОНЧІСЛКУПОН (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; [базис]) DURATIONДЛІТДЛІТ (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; ставка; дохід; частота; [базис] ) MDURATIONМДЛІТМДЛІТ (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; ставка; дохід; частота; [базис]) PRICEЦЕНАЦЕНА (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; ставка; дохід; погашення; частота; [базис]) ACCRINTНАКОПДОХОДНАКОПДОХОД (дата_вип; дата_след_ куп; дата_согл; ставка; номінал; частота; [базис]) YIELDДОХОДДОХОД (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; ставка; ціна; погашення; частота; [базис]) ODDFYIELDДОХОДПЕРВНЕРЕГДОХОДПЕРВНЕРЕГ (дата_согл; Дата_ пог; дата_вип; дата_перв_ куп; ставка; ціна; погашення; [базис]) ODDLYIELDДОХОДПОСЛНЕРЕГДОХОДПОСЛНЕРЕГ (дата_согл; Дата_ пог; дата_вип; дата_посл_ куп; ставка; ціна; погашення; частота; [базис]) ODDFPRICEЦЕНАПЕРВНЕРЕГЦЕНАПЕРВНЕРЕГ (дата_согл; Дата_ пог; дата_вип; дата_перв_куп; ставка; дохід; погашення; [базис]) ODDLPRICEЦЕНАПОСЛНЕРЕГЦЕНАПОСЛНЕРЕГ (дата_согл; Дата_ пог; дата_вип; дата_посл_куп; ставка; дохід; погашення; [базис])
. 2 Аналіз економічної проблеми
З переходом до ринкових відносин, потреба у фінансових обчисленнях сильно зросла. Вони стали необхідні для успішного проведення будь-якої комерційної угоди. У наш час оформлення кредитів і банківських позичок вельми затребуване. Часто потрібні великі гроші на ті чи інші потреби: розвиток бізнесу, покупка автомобіля, квартири, оплата навчання та багато іншого. З кожним роком навантаження банків зростають. Проведення подібних обчислень, пов'язаних з оформленням кредитів і позик - трудомістка процедура, що має ряд складнощів, які полягають в розрахунках. Не завжди можна швидко і легко порахувати цікавлять нас нюанси взяття кредиту або позики. Уявімо, що оформляється кредит на велику суму, під певний відсоток. Необхідно, враховуючи термін кредитування, визначити розмір виплат та відсотків за один період, а головне - визначити скільки буде таких періодів, зробити розрахунок по всіх періодах, до повного погашення кредиту.
Володіння методами сучасних фінансових обчислень стає однією з основних складових у професійній підготовці менеджера, банківського працівника, економіста.
. 3 Опис функції ДАТАКУПОНДО
Повертає число, що представляє дату попереднього купона до дати угоди.
Синтаксис
ДАТАКУПОНДО (дата_согл; дата_вступл_в_сілу; частота; базис)
Важливо. Дати повинні вводитися з використанням функції ДАТА або як результат обчислення інших формул і функцій. Наприклад, для зазначення дати 23 травня 2008 слід скористатися виразом ДАТА (+2008; 5; 23). Якщо дати запроваджуються як текст, це може призвести до виникнення проблем.
Дата_согл - дата розрахунку за цінні папери (дата продажу цінних паперів покупцеві, пізніша, ніж дата випуску).
Дата_вступл_в_сілу - термін погашення цінних паперів. Ця дата визначає момент, коли закінчується термін дії цінних паперів.
Частота - кількість виплат за купонами за рік. Для щорічних виплат частота дорівнює 1, для піврічних - 2; для щоквартальних - 4.
Базис - способу обчислення днів.
БазісСпособ обчислення дня0 або опущенАмеріканскій (NASD) 30/3601Фактический/фактический2Фактический/3603Фактический/3654Европейский 30/360
Зауваження
У Microsoft Excel дати зберігаються у вигляді послідовності порядкових номерів, що дозволяє виконувати над ними обчислення. За замовчуванням день 1 січня 1900 має номер 1, а 1 січня 2008 - 39 448, так як інтервал між цими датами становить 39448 днів. У MicrosoftExcel для комп'ютерів Макінтош за замовчуванням використовується інша система дат.
Дата угоди є датою продажу покупцеві купона, наприклад облігації. Термін платежу являє собою дату закінчення терміну дії купона. Припустимо, на...
