зподіленого прибутку;
довгострокові зобов'язання збільшилися на 283 тис. рублів
Залучені кошти за рік зменшилися на 3 144 тис. рублів
Провівши аналіз наявності та руху власних оборотних коштів (ВОК) ВАТ «Серпуховхлеб» за допомогою таблиці 11, проглядаються наступні динаміки наявності та руху власних оборотних коштів.
За даними таблиці за 2011 рік СОС збільшилися на 22857 тис. рублів (з 47707 тис. рублів до 70564 тис. рублів) або на 47,9%, а в 2012р. збільшення склало 72,2%.
Збільшення суми власних оборотних коштів свідчить про стабільний розвиток підприємства, низькому потенційному рівні фінансового ризику компанії, пов'язане воно зі значним збільшенням власних джерел, незважаючи на незначне збільшення довгострокових фінансових вкладень в 2011 і 2012рр.
Таблиця 11 - Аналіз динаміки наявності та руху СОС.
№ПоказательУровень показателя201020112012Абс.отк. в 2011р., тис.руб. (+, -) Абс.отк. в 2012р., тис. руб. (+, -) тис.руб.тис.руб.тис.руб.1Уставний капітал98798798702Добавочний капітал83357833578335703Нераспределенная прібиль667523976703981730146422Ітого власних істочніков9101910832015474217301464224Долгосрочние обязательства2074471850012644283Ітого довгострокових обязательств2074471850012644283Ісключаются1Основние средства453864247438196-2912-4278Ітого істочніков453864247438196-2912-4278Всего СОС47707705641215472285750983
Провівши аналіз наявності та структури оборотних коштів ВАТ «Серпуховхлеб» за допомогою таблиці 12, проглядаються наступні динаміки наявності і структури оборотних коштів.
Політика компанії з фінансування оборотних коштів, а також фактори, які можуть спричинити зміну в політиці фінансування оборотних коштів і оцінка ймовірності їх появи можна визначити як оптимізацію складу оборотних коштів.
Таблиця 12 - Структура і розмір оборотних коштів компанії (тис. руб.):
Найменування показателяЕд. ізм.2010г2011г2012гЗапаситис. руб.209292237420790 %% 15,819,916,8Дебіторская задолженностьтис. руб.488237077584935 %% 376368,8Краткосрочние фінансові вложеніятис. руб.583541622310118 %% 44,2514,48,1Денежние средстватис. руб.376428977552 %% 2,82,56,1Ітого %% 100% 100% 100% Разом оборотних актівовтис. руб.131870112269123396
Структуру майна організації на кінець звітного періоду можна віднести до агресивної моделі. Агресивна модель - ця модель ґрунтується на припущенні, що короткострокова кредиторська заборгованість служить лише для покриття змінної частини поточних активів, необхідної як страховий запас. Постійна частина поточних активів в цьому випадку покривається за рахунок довгострокової кредиторської заборгованості та частини власного капіталу.
В даний час, з метою створення сприятливих передумов для фінансування оборотних коштів компанія послідовно проводить політику, спрямовану на оптимізацію запасів, здійснює податкове планування.
До факторів, які можуть спричинити зміну в політиці компанії з фінансування оборотних коштів, відносяться несприятливі зміни, які можуть відбутися в Російській федерації і в діяльності компанії, наприклад: різке зниження або збільшення процентних ставок за позиковими коштами може вплинути на обсяг залучаються компанією позикових коштів; також фактором впливу можуть бути суттєві коливання виручки компанії. Однак таку ймовірність можна оцінити як незначну.
При аналізі дебіторської заборгованості ВАТ «Серпуховхлеб» визначаємо величину заборгованості за допомогою таблиці 13. Дебіторська заборгованість у 2012р. значно збільшилася з 48823,0 тис. руб. до 84935,0 тис. руб.
Таблиця 13 - Аналіз дебіторської заборгованості:
Найменування показателя201020112012Об'ем дебіторської заборгованості, тис. руб.48823,070775,084935,0Об'ем простроченої дебіторської заборгованості, тис.руб.7800,06200,011879,0Доля простроченої дебіторської задолженності16,0% 8,8% 14 , 0% Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, дней35,829,936,4Доля дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних актівов37,0% 63,0% 68,8% Відношення дебіторської заборгованості до виручки від продаж9,9% 9,8% 11,0% Частка сумнівної дебіторської заборгованості в загальній сумі задолженності0,20,10,1Реальная вартість дебіторської заборгованості 41023,064575,073056,0
Аналіз кредиторської заборгованості аналогічний аналізу дебіторської заборгованості. Проведемо аналіз кредиторської заборгованості ВАТ «Серпуховхлеб» за допомогою таблиці 14.
Таблиця 14 - Структура кредиторської заборгованості.
201020112012Общая сума кредиторської заборгованості, тис. руб.105327948459...
