tify"> На законодавчому рівні слід забезпечити незалежність служб внутрішнього контролю професійних учасників ринку цінних паперів, а також ввести вимоги до управління фінансовими ризиками, що виникають у фінансових посередників. Зокрема, необхідно закріпити обов'язок учасників фінансового ринку визначати особу, відповідальну за організацію управління зазначеними ризиками або створювати самостійний структурний підрозділ з управління ризиками. При цьому для фахівців з управління ризиками всередині організації встановлюються відповідні кваліфікаційні вимоги.
Також в наглядових цілях потрібно:
передбачити можливість ведення в організаціях - професійних учасників ринку цінних паперів тимчасової адміністрації;
вжити заходів щодо гармонізації методів і правил нагляду за професійними учасниками ринку цінних паперів з вимогами банківського нагляду;
ввести єдині для всіх професійних учасників ринку цінних паперів і керуючих компаній пайових інвестиційних фондів вимоги до розрахунку власних коштів, які відповідають міжнародним стандартам, при одночасній модернізації правил ведення бухгалтерського обліку в фінансових організаціях та їх уніфікації;
переглянути вимоги до мінімального розміру власних коштів з метою їх наближення до міжнародних стандартів;
розвивати вимоги до достатності капіталу, а також його адекватності фінансових ризиків організації;
впровадити передові методики оцінки ризиків, використовуючи прийняті в світі моделі, включаючи рейтингові оцінки, а також застосування цифрових показників, що відображають операційний ризик;
створити умови для якнайшвидшого переходу на надання всіма учасниками фінансового ринку звітності в електронному вигляді, встановити вимоги до програмного забезпечення, що використовується учасниками фінансового ринку. Цей захід дозволить істотно знизити витрати, збільшити ефективність функціонування ринкових інститутів, обміну інформацією та здійснення операцій на ринку цінних паперів.
Зниження адміністративних бар'єрів і спрощення процедур державної реєстрації випусків цінних паперів.
З метою зниження адміністративних бар'єрів і спрощення процедур державної реєстрації випусків цінних паперів необхідно:
внести уточнення в регулювання процедури емісії біржових облігацій, а також розширити коло осіб, які мають право випускати біржові облігації;
відмовитися від проведення технічних емісій цінних паперів, які спрямовані на зміну номінальної вартості і (або) обсягу прав за раніше розміщеним цінних паперів. Процедуру емісії цінних паперів у цих випадках слід замінити процедурою внесення відповідних змін до зарегістрірованное раніше в установленому порядку рішення про випуск цінних паперів;
спростити процедуру емісії додаткових випусків цінних паперів, якщо цінні папери емітента того ж виду вже включені в котирувальний список, передбачивши можливість допуску таких цінних паперів до торгів на фондовій біржі без здійснення державної реєстрації їх випуску (додаткового випуску) ;
скоротити обсяг інформації, що міститься в проспекті цінних паперів, за умови, що емітенти, у відношенні цінних паперів яких раніше вже була здійснена реєстрація їх проспекту, розкривають інформацію щоквартально;
визначити процедури пропозиції цінних паперів міжнародним і вітчизняним інвесторам професійними учасниками ринку цінних паперів, що надають послуги з розміщення та (або) організації обігу цінних паперів, а також встановити відповідальність цих осіб - виробити механізми контролю за пропозицією цінних паперів в Російській Федерації та за її межами, в тому числі за участю саморегулівних організацій.
Забезпечення ефективної системи розкриття інформації на ринку цінних паперів.
Система розкриття інформації включає правила і процедури, встановлювані державою і що виробляються на добровільній основі учасниками фінансового ринку, а також відповідними інститутами та організаціями.
Для підвищення ефективності системи розкриття інформації на ринку цінних паперів необхідно:
створити систему публічного розкриття інформації організаціями, що надають роздрібні послуги на фінансових ринках;
продовжити роботу з використання сучасних інформаційних технологій для підвищення ефективності збору, обробки, аналізу та публічного розкриття інформації елементами та іншими учасниками фінансового ринку, а також для забезпечення доступу всіх зацікавлених осіб до баз даних, що містять розкриває інформацію;
забезпечити правову основу діяльності рейтингових агентств, а також передбачити більш широ...
