13 - Таблиця грошових потоків на 2 роки, тис.руб.
Квартали 2012-2013 гг.012345678Об'ем інвестіцій12860Об'ем реализации1239412394123941239412394123941239412394Текущие витрати всього, у т.ч.96559560961095459401936693319296Стоимость продаж58505850585058505850585058505850Оплата по аренде99, 37599,37599,37599,37599,37599,37599,37599,375 Транспортні іздержкі153015301 53015301530153015301530Реклама1458517014030303030Лизинговые платежи16641630159515601525149114561421Налогооблагаемая прибыль27392834278428492993302830633098Налог на прібиль548567557570599606613620Чістая прибыль21922267222722792395242324502478Возмещение ПДВ за лизингу254249243238233227222217Экономия податку на прибуток за лізінгу333326319312305298291284Чістий потік грошових коштів (чистий прибуток + відшкодування ПДВ з лізингу + економія податку на прибуток з лізингу + амортизація) 27782842278928292933294829642979
Таким чином, наведені розрахунки показують, що чистий прибуток від пропонованих заходів становить 2192 тис. руб. вже в першому кварталі. Або 8965 тис. руб. в I рік роботи автоматів з розливу води і 9746 тис. руб. в II рік роботи.
Таблиця 2.14 - Таблиця дисконтованих грошових потоків, руб.
Квартали 2012-2013 гг.012345678Поток інвестіцій12860Чістие потоки грошових коштів по поточній деятельности27782842278928292933294829642979Коэффициент дисконтування при ставці порівняння 2,0% в месяц0, 9430,8900,8400,7920,7470,7050,6650,627 Поточна вартість чистих потоків грошових средств26212529234222412191207819711869Чистая приведена вартість накопиченим підсумком-12860-10239-7710-5368-3127-935114331144983
Фінансовий профіль проекту зобразимо на графіку (рис. 2.8)
В
Малюнок 2.8 - Фінансовий профіль проекту
Далі визначимо реалізувати проекту на основі розрахунку інтегральних показників ефективності проекту.
Таблиця 2.15 - Розрахунок аналітичних коефіцієнтів
Чистий приведений ефект, NVP = - NVP = 17843 - 12860 = 4983 тис. руб.Індекс рентабельності інвестицій, PI = / PI = 17843/12860 = 1,4 Внутрішня норма прибутковості, IRRr1 = 14%; r2 = 15% IRR = 14% + (-23/(-23-417)) * (15% -14%) = 14,1% в кварталСрок окупності, РРРР = 1 рік, 3 міс.
З таблиці 3.19 видно, що всі показники за проектом задовольняють критеріям ефективності: NVР> 0; PI> 1; IRR = 14,1 на квартал, термін окупності вкладених коштів РР = 1 рік, 3 місяці. Таким чином, аналіз ефективності даного проекту з розширення ринків збуту продукції доводить доцільність його реалізації. br/>
2.4 Вплив реалізації інвестиційного проекту на економічний ріс компанії
Про ефективність пропонованих заходів щодо збільшення фінансових результатів діяльності та показників ре...
