а показників У. Бівера стосовно російської фінансової звітності
ПоказательРасчетЗначенія показателяПо балансуПо формулеГруппа I (благополучна організація) Група II (за 5 років до банкрутства) Група Ш (за 1 рік до банкрутства) Коефіцієнт Бівера [с.160 (ф. № 2) + с. 01р.2гр.4 (ф. № 5)]: з .590 + C.690 (ф. № 1) 1 (Чистий, прибуток + амортизація) / позиковий капітал0 ,4-0 ,450,17-0, 15Коеффіціент загальної (поточної ) ліквідностіс.290 (ф. № 1): [з 61 0 + с.620 + с.630 + с. 660 (ф. № 1)] Оборотні активи / короткострокові обязательства2 <КТЛ <3, 21 <КТЛ <2Ктл <1Економіческая рентабельність [с.160 (ф. № 2): с.30 0 (ф. № 1)] * 100 % (Чистий прибуток / актив) х100% 6-8% 4-6% - 22% Рентабельність позикового капіталу [с.590 + с.690 (ф. № 1): с.700 (ф. № 1)] * 100 % (Позиковий капітал / пасив) х100% Менше 37% 40-50% 80% і болееКоеффіціент покриття активів власними оборотними засобами [с.490-с.190 (ф. № 1): с.300 (ф. № 1)] (Власний капітал - необоротні активи) / актів0 ,40,3-0, 4Около 0,061 с.01р.2гр.4 (ф. № 5) - у додатку до бухгалтерського балансу (ф. № 5): «амортизація ОС»
Розрахуємо дані коефіцієнти для нашого підприємства і оцінимо ймовірність банкрутства. У 2009 році компанія була фінансово благополучною - всі показники з системи Бівера перебували в діапазоні I-II групи. Однак спостерігалися перші ознаки погіршення фінансового стану компанії - коефіцієнт поточної ліквідності і коефіцієнт покриття активів перебували в діапазоні II групи.
За 2010 рік фінансовий стан компанії різко погіршився. Вірогідність банкрутства підвищилася - коефіцієнти системи Бівера знаходилися в межах II-III групи, що говорило про висОкою ймовірності банкрутства протягом 1-5 років.
Таблиця 2.12 - Оцінка системи показників У. Бівера для ЗАТ «Варта» за 2009-2011 рр..
Показатель2009 г.2010 г.2011 р.% група% група% группаКоеффіціент Бівера31, 52% I1, 19% II1, 70% IIКоеффіціент загальної (поточної) ліквідності151, 82% II101, 49% II96, 46% IIIЕкономіческая рентабельность11, 08% I1, 08% III1, 39% IIIРентабельность позикового капітала35, 17% I90, 70% III81, 61% IIIКоеффіціент покриття активів власними оборотними средствамі29, 66% II - 81,40% III - 63,16% III
За 2011 р. тенденція до погіршення фінансового стану не змінилася. Система коефіцієнтів говорить про високу ймовірність банкрутства на протязі одного року.
Таким чином, система показників Бівера говорить про те, що підприємству залишилося до банкрутства пропрацювати один рік.
Таким чином, фінансовий стан компанії можна охарактеризувати як кризовий - знижується платоспроможність, погіршується ліквідність, падає ділова активність і показники рентабельності капіталу.
Основною причиною погіршення фінансового стану компанії стало збільшення дебіторської заборгованості компанії, що змусило компанію вдатися до кредитів і зірвало графік платежів компанії. Все це негативно позначилося на структурі капіталу - величина позикового капіталу перевищила частку в розмірі 50%, що негативно позначилося на фінансовій стійкості компанії. Діагностика ймовірності банкрутства показала, що якщо фінансовий стан компанії не покращитися, то компанія скоріше всього збанкрутує на протязі одного року. Звичайно роблячи такі висновки слід враховувати, що ЗАТ «Варта» Нижньовартовськ - це філія. Проте к...
