ів (дн.) 42,6245 ,9241,413,30-4, 51Період зберігання запасів (дн.) 50,5653,1550,412,59-2,74 Оборотність ДЗ (о.) 4,515,144,870,64-0,27 Термін погашення ДЗ (дн.) 79,9170 ,0173,95-9, 893,93 Оборотність КЗ (о.) 3,984,304,570,320,27 Термін погашення КЗ (дн.) 90,4083,6878,75-6,72-4,94 Оборотність ДС (о.) 118,9669,8876,21 -49,076,32
На підставі представлених даних на кінець розглянутого періоду видно деяке зростання ділової активності Установи.
Установа на кінець періоду стало більш ефективно використовувати всі наявні ресурси, про що свідчить зростання ресурсоотдачи.
Швидкість обороту сукупного капіталу Установи показує, що за розглянутий період відбувається 283 повних циклу виробництва і обігу, що приносять відповідний ефект у вигляді прибутку, що на 0,03 обороту більше, ніж у 2012р.
Динаміка руху запасів показує збільшення швидкості реалізації запасів, яка за 2013р. виросла на 0,85 обороту. Для реалізації запасів на кінець періоду вимагається 41,41 дня, що на 4,51 дня менше порівняно з попереднім роком. Період зберігання запасів так само скоротився на 2,74 дня.
У 2013р. дебіторська заборгованість від покупців надходить повільніше на 3,93 дня (див. рис. 2.9).
Через уповільнення розрахунків дебіторів в Установі стався перевитрата оборотних коштів на суму:
687/360 * 3,93=542,42 тис. руб
.
Малюнок 2.9 - Динаміка термінів погашення заборгованості Установи, дн.
Кредиторська заборгованість стала обертатися швидше, що привело до скорочення строків погашення заборгованості перед постачальниками та іншими кредиторами на 4,94 дня, тобто Установа стало менш активно користуватися безкоштовними джерелами кредитування.
Оборотність грошових коштів на кінець періоду зросла, тобто вони стали менш схильні до інфляції.
Рекомендоване ставлення кредиторської заборгованості до дебіторської - 1: 2, тобто на один рубль дебіторської заборгованості повинно бути 1,2 руб. кредиторської заборгованості.
Дані Установи свідчать про недотриманні даних рекомендацій:
р.- 10 670/10324=1,03 руб.
р.- 9791/8603=1,14 руб.
р.- 10 406/10206=1,02 руб.
Тобто для забезпечення оперативної діяльності Установи доводиться брати гроші з інших джерел фінансування, аж до отримання кредитів.
Установа постійно користується позиковими кредитними ресурсами. Ефективність використання кредитних ресурсів представлена ??в таблиці 2.27.
Таблиця 2.27 - Оцінка використання кредитних ресурсів Установи
Показатель2011г.2012г.2013г.Отклонения2012г.2013г.к 2011г.Средняя розрахункова ставка відсотка 12,0016,0018,004,002,006,00 Диференціал фінансового важеля 5,02-7,87-4,30-12,883, 57-9,31 Плече фінансового важеля 0,080,040,02-0,04-0,024-0,064 Ефект фінансового важеля 0,32-0,25-0,06-0,570,20-0,38 Рентабельність власного капіталу 3,251,472,79-1,781,33 -0,46
Аналіз використання кредитних ресурсів показує, що їх використання за розглянутий період було невигідно для Установи.
Прибутковість активів Установи різко скоротилася,...
