кий рівень дебіторської заборгованості. Рівень дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами: вид продукції, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, прийнята на підприємстві система розрахунків та ін. Останній фактор особливо важливий для фінансового менеджера.
Основними видами розрахунків є продаж за готівку і продаж в кредит. В умовах нестабільної економіки переважною формою розрахунків стає передоплата.
Аналіз та управління дебіторською заборгованістю має особливе значення в періоди інфляції, коли подібна іммобілізація власних оборотних коштів стає особливо невигідною.
Управління дебіторською заборгованістю передбачає, насамперед, контроль над оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Велике значення мають відбір потенційних покупців і визначення умов оплати товарів, що передбачаються в контрактах.
Відбір здійснюється за допомогою неформальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ним обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові умови підприємства-продавця (затовареність, ступінь потреби в готівки і т.п.). Необхідна для аналізу інформація може бути отримана з публікується фінансової звітності, від спеціалізованих інформаційних агентств, з неформальних джерел.
Таким чином, проаналізувавши все вищеперелічене, я пропоную профінансувати дебіторську заборгованість за рахунок факторингу.
3.2 Розрахунок ефективності заходів і прогнозного балансу
Контроль за дебіторською заборгованістю включає в себе ранжування дебіторської заборгованості за термінами її виникнення; найбільш поширена класифікація передбачає таку угруповання (днів): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; понад 120. Можливі й інші угруповання. Крім того, необхідний контроль безнадійних боргів з метою утворення необхідного резерву.
Аналіз і контроль рівня дебіторської заборгованості можна проводити за допомогою абсолютних і відносних показників, що розглядаються в динаміці. Зокрема, значний інтерес представляє контроль за своєчасністю погашення заборгованості дебіторами.
ПДЗ=ДЗ/(В/360)
ПДЗк.г. =6324/(48285/360)=47 (днів)
Особливу увагу слід приділяти аналізу даних про резерви по сумнівних боргах і фактичних втратах, пов'язаних з непогашенням дебіторської заборгованості.
Залежність така: у загальній сумі дебіторської заборгованості з терміном погашення до 30 днів близько 4% відноситься до розряду безнадійної; 31-60 днів - 10%; 61-90 днів - 17%; 91-120 днів - 26%; при подальшому збільшенні терміну погашення на чергові 30 днів частка безнадійних боргів підвищується на 3-4%.
Для ВАТ «Кемеровомашоптторг» безнадійна дебіторська заборгованість складе:
ДЗбезн (47 днів)
- 60 днів - 10%
ДЗбезн.=6324 * 0,1=632,4 (грн.).
З аналізу видно, що частка безнадійної дебіторської заборгованості в динаміці тільки збільшується, що є негативною тенденцією.
Застосовуємо останній факторинг.
Суму заборгованості розраховується наступним чином ,. із загальної суми дебіторської заборгованості відняти суму безнадійної заборгованості:
ДЗ=+6324 - 632,4=5691,6 (грн.).
Підприємство продає 632,4 руб. дебіторської заборгованості.
Отже, повна сума до отримання складе:
Умовні обозначеніяЗначеніяРасчетПолученное значеніеRРезерв632,4 * 20% 126,48КвКоміссіонное вознагражденіе632,4 * 4% 25,29rРегресс632,4 * 0,5% 3,16авАвансовие платежі632,4 * 1% 6,32ФкрСтавка по кредіту632, 4 * 20% 126,48
Таким чином, підприємство отримає в оборот 344,6 тис. руб.
Вартість факторингової послуги складе 287,8
Отримані кошти від продажу дебіторської заборгованості можна направити на покриття кредиторської заборгованості в сумі 344,6 тис. руб.
У результаті поведінки заходи відбудуться такі зміни в бухгалтерському балансі і в звіті про прибутки та збитки:
) Дебіторська заборгованість зменшиться на 632,4 тис. руб. і складе 5691,6 тис. руб .;
2) Кредиторська заборгованість зменшиться на суму 344,6 тис. руб. і складе 2312,4 руб .;
) Сума нерозподіленого прибутку зменшиться на суму плати за факторинг, тобто на 287,8 тис. руб .;
