конкуренції на ринку страхових послуг, виникає об'єктивна необхідність адекватної оцінки діяльності страхових компаній, аналізу їхньої інвестиційної привабливості, і ступеня надійності. Об'єктивний аналіз дозволить визначити лідерів і аутсайдерів Російського ринку страхових послуг, що є досить важливим при всебічному розширенні спектра видів страхування, пропонованих страховими компаніями. p> Рейтинги страхових компаній, публікуються періодичними виданнями Росії, як правило, засновані на ранжируванні страхових компаній по загальному обсягу активів, величині балансового прибутку, оплаченому статутному фонду і т.д. Подібний підхід до ранжирування страхових компаній не відбиває реального фінансового стану компаній. У умовах стрімко розвивається ринку страхових послуг, контрагентам і потенційним інвесторам страхових компаній важливо мати уявлення про поточний фінансовий стан компанії, прогнозах її майбутньої діяльності.
Існуючі методики оцінки фінансового стану, застосовувані для аналізу діяльності торгових, виробничих, банківських та інших підприємств, у силу специфіки страхової діяльності незастосовні для аналізу страхових компаній. p> Проведення аналізу діяльності страхової компанії неможливо без аналізу страхового портфеля, оцінки достатності капіталу компанії і сформованих резервів. При розрахунку нормативних показників платоспроможності страхової компанії, визначених у законі Росії "Про організацію страхової справи" робиться ряд припущень, які можуть надавати критичний вплив на результат, і проводиться не досить глибока оцінка фінансових потоків страхової компанії. А саме детальна оцінка запасу платоспроможності дозволяє оцінити ризик банкрутства страхової компанії.
Аналіз страхової компанії може проводитися з боку інвестора, або страхувальника. І в тому і в іншому випадку аналізується ступінь надійності страхової компанії. У разі оцінки страховика з боку страхувальника надійність компанії зводиться до ризику виконання страховиком взятих на себе зобов'язань. При оцінці страхової компанії з боку потенційного інвестора, надійність компанії аналізується з позиції інвестиційного ризику. У обох випадках настання ризикового випадку, нездатність страховика виконати прийняті на себе зобов'язання, веде до втрати або інвестиційних вкладень, чи страхових платежів. Страхові платежі в загальному випадку менше ніж інвестиційні вкладення, однак, при цьому страхувальник отримує додатковий збиток від настання ризикового випадку, ризики по якому перекладалися на страхову компанію.
І в тому і іншому випадку, при проведенні аналізу, значну роль грають такі фактори як репутація страховика на ринку страхових послуг, кваліфікація персоналу, динаміка зростання доходів, рентабельність, якість і ступінь диверсифікованості страхового портфеля. Ключовим фактором, при проведенні аналізу, є достатність ліквідних активів і наявність надійних програм перестрахування, а також рівень достатності власного капіталу (власних...
