Види затратЗначеніяВ місяць, $. У рік, $. Фонд оплати труда650078000Едіний соціальний налог169020280Амортізаціонние отчісленія36385436631Затрати на електроенергію345, 64147,2 Матеріали та запчасті12790153478Прочіе затрати21316, 4255796,8 Ітого79027948332
5.3 Показники економічної ефективності проекту
Показники економічної ефективності враховують витрати й результати пов'язані з реалізацією проекту.
Річний дохід оператора можна розрахувати за формулою:
D=Тср * С * Nшд * Nмес,
де Тcр=200 Мбайт - середній вхідний трафік на одного користувача широкосмугових послуг на місяць;
С=0,10 $ / Мбайт - ціна за 1 Мбайт трафіку;
Nшд=66000 чол.- Кількість користувачів широкосмугових послуг;
Nмес=12 - кількість місяців у році.
Оцінка майбутніх витрат і результатів при визначенні ефективності інвестиції проекту визначається в межах розрахункового періоду, тривалість якого називається горизонтом розрахунку (Г). Горизонт розрахунку вимірюється кількістю кроків. У нашому проекті крок дорівнює року експлуатації.
Будемо вважати, що в перший рік після комерційного запуску мережі підключаться 50% користувачів, а потім кожен рік кількість користувачів буде збільшуватися на 10%. Результати розрахунків занесені в таблицю 5.3.
Таблиця 5.3 - Річний дохід від експлуатації проектованої мережі
Крок розрахунку, год0123456Удельний вага користувачів, 05060708090100Колічество користувачів, чел.0330003960046200528005940066000Годовой дохід, тис. $ +07920950411088126721425615840
Для приведення витрат різних за часом використовується коефіцієнт дисконтування:
аt=1 / (1 + Е) t,
де Е=25% - постійна норма дисконту;
t - крок розрахунку.
Розрахунок ефективності інвестиційного проекту наведено в таблиці 5.4.
Таблиця 5.4 - Ефективність інвестицій.
Найменування показателейШаг розрахунку, год0 1234561 Приплив коштів, тис. $: - доходи від основної діяльності 0,0 7920,0 9504,0 11088, 12672, 14256, 15840, 2 Відтік коштів, тис. $.: - загальні інвестиції, без ПДВ;- Експлуатаційні витрати, без А;- Сплачені податки з прибутку; Разом: 12657,5 0,0 0,0 12657,5 0,0 511,7 17782289,7999 9231 0,0 511,7 2158, 2669, 0,0 511,7 2538,3 3050,2 0,0 511,7 2918,5 3430, 0,0 511,7 3298,7 38141 0,0 511,7 3678, 4190,53 Чистий потік грошових коштів, тис. $ - 126575630,36834,180389241,810115,116494 Коефіцієнт дісконтірованія1 , 00,810,660,540,440,360,295 Чистий дисконтований потік грошових коштів, тис. $.- 126574560,64510,64340,54066,43760,433,78,46 Чистий дисконтований потік грошових коштів наростаючим підсумком, тис. $.- 12657-8096,9-3586,754,24820,6858111959,
Проаналізуємо дані зведені в таблицю і на основі їх зобразимо потік грошовий коштів на координатних осях:
Малюнок 5.3.1 - Ефективність інвестицій
Як видно з малюнка 5.3.1, побудованого на основі даних таблиці 5.4 окупність проекту наступає на третьому кроці розрахунку, тобто наприкінці другого року. ...
