за звітним періоді складе:
СКn +1=[34544 + 35031,5]: 2=34788 руб.
Необоротні активи за даними звітного балансу складають на кінець року 9195 тис. руб. Припустимо що в прогнозному періоді очікуються інвестиції в основні кошти в обсязі 4000 тис. руб.
ІмАn +1=(9195 + (9195-778) + 4000) 2=10806 тис. руб.
Отже на формування оборотних активів в прогнозованому році може бути направлено з власного капіталу 23982 тис. руб. (34788 - 10806)
Сукупна потреба у фінансуванні (власний капітал + банківський кредит) може бути визначена таким чином:
ПФ n +1=ТА n +1 * (ОДЗ - ОКЗ) / ОДЗ, де
- очікувана величина оборотних активів;
ОДЗ - період оборотності дебіторської заборгованості (нехай в нашому випадку це 57 днів);
ОКЗ - період оборотності кредиторської заборгованості (нехай в нашому випадку це 10 днів).
Припустимо, що очікувана величина поточних активів складе 53000тис. руб.
ПФn +1=(53000 * (57-10)) / 57=43702тис. руб.
Отже, потреби в сукупних джерелах фінансування поточних активів перевищує максимально можливу величину власного оборотного капіталу на 19963 тис. руб. (43702 - 23739).
Виходячи з цього, можна визначити величину максимально можливої ??величини кредиторської заборгованості:
КЗН +1=43702 * 10 / (57-10)=9055тис. руб.
Таблиця 20 - Прогнозний баланс ВАТ « Аркульскій суднобудівно-ремонтний завод імені Кірова » на 2013 рік
АктівСумма, тис. руб. ПассівСумма, тис. руб. Необоротні актіви10806Капітал і резерви34788Текущіе актіви53000Кредіти і займи19963Кредіторская заборгованість та інші пассивы9055Баланс63806Баланс63806
Проведемо аналіз динаміки та структури фінансових р?? Злиттів ВАТ « Аркульскій суднобудівно-ремонтний завод » за три роки: 2010, 2011, 2012, і розрахуємо прогнозну виручку і на її основі всі інші показники.
Таблиця 21 - Динаміка і структура фінансових результатів
ПоказательСумма, тис. руб. Питома вага,% Середній рівень уд. ваги,% Прогноз на 2013 р. 2010р. 2011р. 2012р. 2010р. 2011р. 2012р. Выручка101675565758757010010010010075310Себестоимость продаж85099497707937628, 097,199,975,056482 Валова прібиль165766805819416, 312,09,412,69489 Комерційні расходи4723515381314, 69,19,37,75799 Прибуток (збиток) від продаж1185316526311, 72,90,14,93690 Інші доходи4016751728753, 9132,91,045,934567 Інші расходи41337789922004, 1137,72,548,136224 Прибуток ( збиток) до налогообложенія11743-1176-135411 ,5-2 ,1-1, 52,61958 Поточний податок на прібиль2366-- 2,3 - 0,8602 Чистий прибуток (збиток) 9376-962-11449,2-1,7-1 , 32,11581
Таблиця 22 - Динаміка формування фінансових результатів
Показник Сума, тис. руб. Темп росту,% 2010 2011 2012 2011/20102012/2011Виручка101675565758757055, 6154,8 Собівартість продаж85099497707937658, 5159,5 Валова прібиль165766805819441, 1120,4 Керуючі расходи472351538131109, 1157,8 Прибуток (збиток) від продаж1185316526313, 93,8 Інші доходи4016751728751818, 81, 2Прочіе расходи41337789922001884, 82,8 Прибуток (збиток) до налогообложенія11743-1176-1354-10, 0115,1 Поточний податок на прібиль2366 ---- Чистий прибуто...
