й діяльності.
Таблиця 5
Аналіз показників ліквідності підприємства
ПоказателіІсточнікРекомендуемие значенія2010 год2011 годІзмененіеКоеффіціент абсолютної ліквідності (стр.260 + стор.250)/стр.6900,2 - 0,50,530, 28- 0,25Коеффіціент швидкої ліквідності (стр.260 + стор.250 + стр.240 ++ стр.220)// стр.6900,7 - 10,8240,726- 0,098Коеффіціент поточної ліквідностіСтр.290/стр.690Необходімое значення 1 Оптимальне? 21,0851,162 + 0,077
Таким чином, розглядаючи показники ліквідності, слід мати на увазі, що їх величина є досить умовною, оскільки ліквідність активів і терміновість зобов'язань по бухгалтерському балансу можна визначити досить приблизно.
Так, ліквідність запасів залежить від їх якості (оборотності, частки дефіцитних, залежаних матеріалів і готової продукції). Ліквідність дебіторської заборгованості також залежить від швидкості її оборотності, частки прострочених платежів і нереальних для стягнення. Тому радикальне підвищення точності оцінки ліквідності досягається в ході внутрішнього аналізу на основі даних аналітичного бухгалтерського обліку.
Але в загальному випадку, підприємство вважається ліквідним, якщо поточні активи більше поточних зобов'язань. А у нашому прикладі - на кінець 2010 року: 7529 gt; 6934 (тис. Руб.); на кінець 2011 року: 9870 gt; +8494 (Тис. Руб.).
Отже, проведений аналіз ліквідності підприємства дозволяє зробити висновки:
. Найбільш термінові зобов'язання за умови, якщо кредитори зажадають їх виконання, підприємство не здатне швидко погасити. Хоча нерівність (А 4 lt; П 4) підтверджує факт наявності у підприємства достатніх власних оборотних коштів.
. Розрахунковий коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає допустимому значенню. Однак існує тенденція до зниження на кінець 2011 р, тому підприємству слід приділити увагу збалансованості припливу і відтоку грошових коштів за обсягом і термінами.
. Значення показника швидкої ліквідності задовольняє нормативному. Причому намітилася тенденція до зниження в 2011 році. Велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути.
. Підприємство ТОВ «Балттелекабель» може проводити розрахунок за своїми поточними зобов'язаннями вчасно в тому випадку, якщо абсолютна більшість надходжень по розрахункам буде здійснюватися вчасно.
. Для компанії важливо зберігати відносини доброго партнерства з кредиторами з одного боку, і забезпечувати операційну діяльність джерелами фінансування з іншого. У рішенні такого завдання може допомогти планування грошових потоків, що передбачає складання платіжного календаря і, з його допомогою, організацію чіткого і збалансованого повсякденного підходу до управління грошима, обумовленого фінансовою стратегією фірми.
Для вільного маневрування грошовими коштами фірми та ефективного використання ресурсів в безперебійному процесі виробництва необхідно оцінити фінансову стійкість.
Фінансова стійкість - характеристика, що свідчить про стабільне перевищення доходів над витратами. Якщо платоспроможність - це зовнішній прояв фінансового стану підприємства, то фінансова стійкість - внутрішня його сторона, що відображає збалансованість грошових і товарних потоків, доходів і витрат, засобів і джерел їх формування.
Отже, для забезпечення фінансової стійкості підприємство повинно володіти гнучкою структурою капіталу і вміти організовувати його рух таким чином, щоб забезпечити постійне перевищення доходів над витратами з метою збереження платоспроможності і створення умов для нормального функціонування. Стійкий фінансовий стан є не грою випадку, а підсумком вмілого управління всім комплексом факторів, що визначають результати фінансово-господарської діяльності.
Завдання аналізу фінансової стійкості фірми - це оцінка величини структури активів і пасивів, для відповіді на наступні питання: наскільки підприємство незалежно з фінансової точки зору; росте чи знижується рівень цієї незалежності; чи відповідає стан активів і пасивів фірми завданням її фінансово-господарської діяльності?
Фінансовий стан підприємства, його стійкість багато в чому залежать від оптимальності структури джерел капіталу (співвідношення власних і позикових коштів) і від оптимальності структури активів підприємства, в першу чергу, від співвідношення основних і оборотних коштів, а також від врівноваженості окремих видів активів і пасивів підприємства.
Тому спочатку необхідно проаналізувати структуру джерел капіталу підприємства та оцінити ступінь фінансової стійкості і фінансового ризику. З цією метою розраховуються наступні пок...
