="justify"> на кінець 2011
До АЛ=(1291 + 1084)/8494 =2375/8494=0,28
Зміна - 0,25
Що дозволяє зробити наступні висновки:
У деяких джерелах рекомендоване значення цього коефіцієнта 0,2-0,5. У нашому випадку як на кінець 2010 р, так і на кінець 2011 р показник в межах норми. Однак існує тенденція до зниження на кінець 2011 р, тому підприємству слід приділити увагу збалансованості припливу і відтоку грошових коштів за обсягом і термінами.
. Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності - це відношення сукупності грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і короткострокової дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати, до суми короткострокових фінансових зобов'язань.
Задовольняє зазвичай співвідношення 0,7-1. Якщо ж у складі оборотних активів значну частку займають грошові кошти та їх еквіваленти (цінні папери), то це співвідношення може бути меншим. Високе значення є вираженням низького фінансового ризику і хороших можливостей для залучення додаткових коштів з боку. Але в кожному разі, цей коефіцієнт показує, які кошти можуть бути використані, якщо термін погашення всіх або деяких поточних зобов'язань настане негайно і не буде можливості продати найменш ліквідну частину - запаси.
Коефіцієнт Швидкої ліквідності (грошові кошти +
короткострокові фінансові=вкладення + короткострокова дебіторська
заборгованість + пдв)//короткострокові фінансові зобов'язання
У нашому прикладі значення коефіцієнта наступне:
на кінець 2010
До БЛ=(стор. 260 + стор. 250 + стор. 240 + стор. 220)/стор. 690=(3417 + 250 +
+ 73)/6934== 0,824
на кінець 2011
До БЛ=(1291 + 1084 + 3770 + 25)/8494=9870/8494=0,726
Зміна - 0,098
Можна зробити наступний висновок: значення показника задовольняє нормативному. Причому намітилася тенденція до зниження в 2011 році. Велику частку ліквідних коштів становить дебіторська заборгованість, частина якої важко своєчасно стягнути. У таких випадках потрібна більша співвідношення.
. Коефіцієнт поточної ліквідності (загальний коефіцієнт покриття боргів) - це співвідношення всієї суми оборотних активів, включаючи запаси, до загальної суми короткострокових зобов'язань. Цей коефіцієнт ще називають коефіцієнтом покриття. Він показує, чи достатньо у підприємства коштів, які можуть бути використані для погашення короткострокових зобов'язань. Він відображає, скільки рублів поточних активів підприємства припадає на 1 карбованець поточних зобов'язань.
Перевищення оборотних активів над короткостроковими фінансовими зобов'язаннями забезпечує резервний запас для компенсації збитків, які може понести підприємство при розміщенні й ліквідації всіх оборотних активів, крім готівки. Чим більше цей запас, тим більше впевненість кредиторів у тому, що борги будуть погашені.
Коефіцієнт поточної ліквідності=оборотні активи/
короткострокові зобов'язання
У нашому прикладі значення коефіцієнта наступне:
на кінець 2010
До ТЛ=стр.290/стр.690=+7529/6934=1,085
на кінець 2011
До ТЛ=9870/8494=1,162
Зміна + 0,077
Рекомендоване значення показника 1 2, в інших джерелах - більше 2.
Але в кожному разі можна зробити висновок про те, що якщо коефіцієнт поточної ліквідності менше нормативу, але намітилася тенденція зростання показника, то необхідно розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності:
До ТЛ1 + 6/Т (К ТЛО - До ТЛО)
До ВП=--------------------------------,
До ТЛ норм
де К ТЛ1 і К ТЛО - відповідно фактичне значення коефіцієнта ліквідності в кінці і на початку звітного періоду;
До ТЛ норм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності;
- період відновлення платоспроможності;
Т - звітний період, міс.
Підставляємо значення у формулу і отримуємо:
1,162 + 6/12 (1,085 - 1,085)
До ВП=------------------------------------=0, 82 lt; 1
gt; 2
Отже, в найближчі шість місяців у фірми немає можливості відновити свою платоспроможність, якщо вона нічого не змінить у свої...
