формулою:
, (24)
де ДВ - грошові кошти, тисяч тенге;
КО - короткострокові зобов'язання, тисяч тенге.
Знаходимо значення коефіцієнта по роках:
рік -
рік -
рік -
Коефіцієнт абсолютної ліквідності - найбільш жорсткий критерій платоспроможності, він показує, яка частина короткострокових зобов'язань може бути погашена негайно. Вважається, що значення цього показника не повинне опускатися нижче 0,2. Як видно з розрахунків, даний коефіцієнт не відповідає нормативним значенням.
Коефіцієнт швидкої ліквідності визначається як:
, (25)
де Р - розрахунки та інші активи (кошти й короткострокова дебіторська заборгованість), тисяч тенге;
КО - короткострокові зобов'язання, тисяч тенге.
Визначаємо значення коефіцієнта швидкої ліквідності по роках:
рік -
рік -
рік -
Значення коефіцієнта швидкої ліквідності повинно бути не менше 1,0. Однак і його високе значення може бути викликано невизначеним зростанням дебіторської заборгованості.
Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) визначається за наступною формулою:
, (26)
де ТА - поточні активи, тисяч тенге;
КО - короткострокові зобов'язання, тисяч тенге.
Знаходимо значення коефіцієнта поточної ліквідності по роках:
рік -
рік -
2011 рік -
Нормальне значення коефіцієнта поточної ліквідності лежить в межах від 1 до 3. Однак в умовах не стабільною економіки для збереження фінансової стійкості припустимо деяке підвищення цього рівня. Разом з тим, високе значення даного коефіцієнта може означати недостатню фінансову ефективність фінансової політики підприємства:
велика сума грошових коштів міститься в банку;
зайві кошти вкладені в запаси сировини і матеріалів;
надмірно збільшена дебіторська заборгованість.
Інакше можна сказати, що підприємство не раціонально використовує свої ресурси, має коштів більше, ніж здатне ефективно використовувати.
З аналізу випливає, що значення коефіцієнта поточної ліквідності за весь аналізований період практично відповідає нормативному значенню.
У нашому випадку, коли коефіцієнт поточної ліквідності або коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними коштами не відповідають встановленим вимогам (нормативам), необхідно розрахувати коефіцієнт відновлення платоспроможності [42, с.97]. Він показує, чи здатне підприємство відновити платоспроможність в найближчі 6 місяців і визначається за наступною формулою:
, (27)
де Ктлк, Ктлн - відповідно коефіцієнти поточної ліквідності на кінець і на початок періоду;
Ктлнорм - нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності, що дорівнює від 1 до 3 (у середньому приймаємо 2).
Розрахунок коефіцієнта відновлення платоспроможності проводимо для останнього з аналізованих періодів - 2011 рік:
Так як Квпл=0,959, що дуже близько до 1, то у підприємства ТОВ «ПОДВОДСТРОЙ» є можливість у найближчі 6 місяців відновити платоспроможність.
Так як розраховані нами вище коефіцієнти поточної ліквідності знаходяться дуже близько до найменшому значенню допустимого інтервалу (1-3), зроблений розрахунок коефіцієнта відновлення платоспроможності в найближчі шість місяців. З розрахунку видно, що така можливість у підприємства реально є.
Зведемо показники оцінки ліквідності балансу підприємства ТОВ «ПОДВОДСТРОЙ» в таблицю 13.
Таблиця 13
Показники оцінки ліквідності балансу ТОО «ПОДВОДСТРОЙ» за 2009-2011 рр.
Найменування показателяОбозначеніеНорматів2009 год2010 год2011 годПоказателі оцінки ліквідності баланса1 Коефіцієнт абсолютної ліквідностіКал gt; 0,20,1090,0110,0992 Коефіцієнт швидкої ліквідностіКбл gt; 10,4670,0690,2353 Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт покриття) Ктл1-30 , 5830,9240,974 Коефіцієнт відновлення платежеспособностіКвпл1-3- - 0,959
Зміна показників оцінки ліквідності балансу ТОО «ПОДВОДСТРОЙ» за період 2009-2011 рр. представлено на малюнку 15.
Малюнок 15 Зміна показників оцінки ліквідності балансу ТОО «ПОДВОДСТРОЙ» за 2009-2011 рр.
Наявність у підприємства фінансових ресурсів для розвитку виробництва є найважливішим чинником його фінансової стійкості. В умовах ринкової економіки тільки зростання прибутку створює фінансову базу і для самофінансування поточної діяльності і для здійснення розширеного відтворення. При цьому, для досягнення і підтримки фінансової стійкості, важлива не тільки абсолютна величина пробули, але і її рівень щодо вкладеного...
