яє визначити поточну ліквідність. Вона свідчить про платоспроможність (або неплатоспроможності) підприємства за останні 3 роки.
Аналізоване підприємство на кінець 2011 і 2013 років за даними цих двох груп статей балансу було неплатоспроможним. Сума найбільш ліквідних і швидко реалізованих активів на кінець 2011 року склала 83040 тис. Руб. (19320 + 63720) і на кінець 2013 року - 137 430 тис. Руб., Тоді як сума найбільш термінових і короткострокових зобов'язань тобто в цілому поточних зобов'язань на кінець 2011 року - 199 140 тис. руб. (188835 + 10305) і на кінець 2013 рік - 175 170 тис. Руб .. На кінець 2011 року платіжний недолік склав 116100 тис. Руб. (- 169 515 + 53 415), а на кінець 2013 року - 37 740 тис. Руб. (- 102 270 + 64 530).
Порівняння повільно реалізованих активів з довгостроковими зобов'язаннями відображає перспективну ліквідність і являє собою прогноз платоспроможності на основі порівняння майбутніх надходжень і платежів, тобто дозволяє передбачати поліпшення або погіршення фінансового положення підприємства в більш пізні терміни. На аналізованому підприємстві на кінець 2011 року був значний надлишок платіжних засобів, його величина становила - 87120 тис. Руб., На кінець 2011 року - 20 310 тис. Руб., А на кінець 2013 він знизився до 13 410 тис. Руб.
Порівняння підсумків 4 групи статей активу і пасиву балансу показує можливість підприємства покрити зобов'язання перед його власниками (власниками). Але це буде потрібно лише тоді, коли підприємство буде ліквідовано. Дотримання ж принципу безперервності, або діючого підприємства, вимагає, щоб господарюючий суб'єкт постійно мав власний оборотний капітал. А для цього необхідно, щоб дотримувалися наведене вище четверте нерівність: А4? П4, тобто джерела власних коштів перевищували іммобілізовані активи. На аналізованому підприємстві це нерівність не дотримувалося. На кінець 2011 року підсумок статей активу балансу перевищив підсумок статей пасиву відповідно на 28980 тис. Руб., На кінець 2012 року перевищив на 20775 тис. Руб. і на кінець 2013 року на 24330 тис. руб., що свідчить про погіршення фінансового стану підприємства, оскільки воно не мало власного оборотного капіталу для здійснення безперебійної своєї діяльності.
Аналізуючи поточний фінансовий стан підприємства з метою вкладення інвестицій, використовують і відносні показники платоспроможності та ліквідності. Платоспроможність вимірюється за допомогою коефіцієнта платоспроможності ( До ПЛ), що розраховується як відношення залишку коштів на початок періоду (року) d H і суми надходження грошових коштів за звітний період d П до суми витрати грошових коштів за звітний період (рік) d p (22):
К ПЛ=( d H + d П)/ d p gt; 1 (22)
Оскільки ступінь перетворення поточних активів у готівку неоднакова, обчислюють чотирьох відносних показника (коефіцієнта) ліквідності:
абсолютної ліквідності (К АБЛ);
критичної (проміжної) ліквідності (К КЛ);
поточної ліквідності (покриття) (К П);
ліквідності при мобілізації коштів (К ЛМС).
Аналіз показників ліквідності ТОО ТольяттіСервіс наведено в таблиці 10.
Таблиця 10. Аналіз показників ліквідності ТОО ТольяттіСервіс
Статті балансу і коефіцієнти ліквідності2011 г.2012 г.2013 г.Ізмененія за 2011-2013 гг.1. Поточні активи, тис. Руб. в тому числі: 170160214215150840-19320Денежние кошти і короткострокові фінансові вложенія193201399806463545315Дебіторская заборгованість та інші актіви6372053925727959075Товарно-матеріальні запаси без витрат майбутніх періодов871202031013410-737102. Короткострокові зобов'язання, тис. Руб. в тому числі: 199140234990175170-23970Задолженность по налогам103058858265-1360Кредіторская задолженность188835234105166905-219303. Показники ліквідностіКоеффіціент абсолютної ліквідності (К АБЛ) 0,150,8850,5550,405Коеффіціент критичної ліквідності (К КЛ) 0,631,2451,170,54Коеффіціент покриття (поточної ліквідності) (К ТЛ) 1,2751,3651,290,015Коеффіціент ліквідності при мобілізації коштів ( До ЛМС) 0,660,1350,12-0,54
Дані таблиці 10 свідчать про те, що коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2011 року склав 0,15 і на кінець 2012 року - 0,555. Це означає, що даний показник на кінець 2013 року до порівнянні з 2011 роком зріс на 0,405 пункту. Це добре позначається на платоспроможності аналізованого підприємства, яке вчасно може погашати поточну заборгованість, тому коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2013 вище нормального обмеження даного показника. Коефіцієнт критичної ліквідності на кінець 2011 ...
