в погашення.
У залежності від ступеня ліквідності активи підприємства поділяються на такі групи.
А1. Найбільш ліквідні активи. У світовій практиці до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та цінні папери.
Грошові кошти та цінні папери (короткострокові фінансові інвестиції) є самою мобільною частиною оборотних коштів. Гроші готові до платежу негайно, а цінні папери можуть бути досить швидко перетворені в готівку.
А2. Швидко реалізовані активи. До них слід віднести короткострокову дебіторську заборгованість та інші активи. За дебіторської заборгованості суми надходять на розрахунковий?? рахунок у визначений термін і також можуть бути спрямовані на оплату своїх зобов'язань.
А3. Повільно реалізовані активи. До них відноситься стаття розділу 2 активу балансу Товарно-матеріальні запаси raquo ;, а також стаття Довгострокові інвестиції raquo ;.
А4. Важко реалізовані активи. До них відносяться іммобілізовані засоби і довгострокова дебіторська заборгованість, за винятком довгострокових фінансових вкладень.
В угрупованні статей активу балансу за ступенем їх ліквідності головне місце займає найбільш ліквідна і універсальна форма власності - грошова готівка, що перебуває в касі, на розрахунковому, валютному і поточних рахунках у банку. Потім слідують короткострокові фінансові інвестиції в цінні папери, розрахунки з дебіторами. Відмічені статті активу являють собою власне ліквідність (ліквідний капітал) підприємства, тобто ту частину активу, з якої черпаються кошти для оплати першочергових зобов'язань. Найменш ліквідні елементи згруповані в статтях товарно-матеріальних запасів і основного капіталу.
Пасиви балансу групуються по терміновості їх оплати наступним чином.
П1. Найбільш термінові зобов'язання - до них відноситься кредиторська заборгованість, позики непогашені в строк, інші короткострокові зобов'язання.
П2. Короткострокові зобов'язання - короткострокові кредити і позики.
П3. Довгострокові зобов'язання - довгострокові кредити і позики.
П4. Постійні зобов'язання - статті розділу 1 пасиву Власний капітал raquo ;.
Для визначення ліквідності балансу слід зіставити підсумки наведених груп по активу і пасиву. Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо мають місце такі співвідношення (21):
(21)
Іншими словами, баланс вважається ліквідним, якщо кожна група їх перших трьох нерівностей активу покриває зіставляти з нею групу зобов'язань підприємства або дорівнює їй; в іншому випадку баланс не ліквідний.
Виконання перших трьох нерівностей у вище наведеній системі неминуче тягне виконання четвертого нерівності, тому практично істотним є зіставлення підсумків перших трьох груп по активу і пасиву. Четверте нерівність носить балансуючий характер, і в теж час воно має глибокий економічний сенс: його виконання свідчить про дотримання мінімального умови фінансової стійкості - наявність у підприємства власних оборотних коштів.
У випадку, коли одна чи кілька нерівностей системи мають знак, відмінний від встановленого в оптимальному варіанті, ліквідність балансу більшою або меншою мірою відрізняється від абсолютної. При цьому нестачу коштів по одній групі активів компенсується їх надлишком по іншій групі, хоча компенсація при цьому має місце лише з вартісної величині, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні.
Аналіз абсолютних показників ліквідності та платоспроможності підприємства наведено в таблиці 9.
Порівняння підсумків 1 групи статей активу і пасиву показує співвідношення найближчих надходжень і платежів (терміни до 3-х місяців).
Порівняння 2 групи статей активу і пасиву дозволяє зробити висновок про майбутньому найближчим часом поліпшення або погіршення стану платіжної дисципліни (роки від 3 до 6 місяців).
Таблиця 9. Аналіз абсолютних показників ліквідності та платоспроможності ТОО ТольяттіСервіс
Актів2011 р тис.тнг 2012 тис.тнг2013 р тис.тнгПассів2011 р тис.тнг2012 р тис.тнг2013 р тис.тнгПлатежний надлишок чи недолік, тис. руб.2011 г.2012 г.2013 г.А11932013998064635П1188835234105166905-169515-94125-102270А2637205392572795П2103058858265534155304064530А3871202031013410П3--- 871202031013410А4430054168563705П4140252091039375193202077524330Итого213165255900214545Итого213165255900214545---
У цілому порівняння 1 і 2 груп статей активу і пасиву балансу дозвол...
