ви, перетворимо вихідну балансову формулу:
+ R а = [(ІС + КТ) - F] + [Кt + Rp + KO].
В оцінці фінансового стану використовують також показник вартості чистих мобільних засобів, який визначається як різниця між оборотними активами і короткостроковою заборгованістю. Відповідно до перетвореної балансової моделлю чисті мобільні засоби [Z + Rа - (К t + KO + Rp)] наближено рівні значенням власних і довгострокових позикових джерел формування запасів (ET):
+ Rа - (К t + Rp + KO) = (ІС + КТ) - F.
Власний капітал і довгострокові зобов'язання можуть використовуватися організацією тривалий час, так як вони не вимагають термінового погашення.
Тому їх суму (ІС + КТ) називають постійним (перманентним) капіталом.
Отже, для забезпечення стійкості необхідно, щоб після покриття необоротних активів перманентним (постійним) капіталом [(ІС + КТ) - F] власних джерел і довгострокових зобов'язань повинно бути досить для покриття запасів:
? (ІС + КТ) - F. (3)
В аналізі стійкості також розглядають забезпеченість запасів
джерелами. Для характеристики джерел формування запасів використовують ряд показників, що відображають різну ступінь охоплення різних видів джерел. p align="justify"> Наявність власних оборотних коштів визначається виразом:
С = ІС-F.
Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування оборотних коштів:
= (ІС + KT) - F = EС + KT.
Загальна величина основних джерел формування оборотних коштів:
ES = (ІС + KT + Kt) - F = ET + Kt.
Трьом показникам наявності джерел формування оборотних коштів відповідають три показники забезпеченості запасів джерелами формування:
Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел формування запасів:
В± EС = EС-Z.
За даними табл. 2 і 3 організація має недолік власних джерел формування запасів, що дорівнює:
В± EС = 9236-7200-6203 = 4167 тис. руб.
Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових джерел формування запасів:
В± ET = ET-Z = (EС + KT) - Z.
У розглянутій організації нестача власних і довгострокових позикових джерел склав:
В± ET = 9236 +4129-7200-6203 = -38 тис. руб.
Отже, для оплати наявних запасів організації залучені не тільки власний капітал і довгострокові кредити і позики, але і короткострокові зобов'язання.
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів:
В± ES = ES - Z = (EС + KT + Kt) - Z.
Загальна величина основних джерел покриває запаси з надлишком, рівним
В± ES = 9236 +4129 +4201-7200-6203 = 4163 тис. руб.
На цій же основі розраховують три коефіцієнти фінансової стійкості.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними джерелами формування коштів:
Граничне нижнє обмеження по даному коефіцієнту: 0,6 год 0,8.
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними і довгостроковими позиковими джерелами коштів: Виходячи з умови фінансової стійкості, відповідно до якого розмір власних джерел і довгострокових зобов'язань повинний бути достатній для покриття запасів, нормальним для даного коефіцієнта вважається обмеження:
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними, довгостроковими і короткостроковими позиковими джерелами.
Цей коефіцієнт найбільш затребуваний за умови недостатності власного капіталу і довгострокових зобов'язань для покриття запасів, тобто при значенні <1. Він відображає ступінь покриття запасів всіма основними джерелами їх формування. p align="justify"> Важливою характеристикою стійкості фінансового положення підприємства, його незалежності від позикових джерел є також коефіцієнт автономії, рівний частці джерел власних засобів у загальному підсумку балансу. Його нормальне обмеження: 0,5 означає, що всі зобов'язання підприємства можуть бути покриті його власними засобами. Зростання коефіцієнта автономії свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниженні імовірності фінансових утруднень (фінансового ризику) у майбутніх періодах. Така тенденція, з погляду кредиторів, підвищує гарантованість виконання підприємством своїх зобов'язань. p align="justify"> Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів (КЗ/С) дорівнює відношенню величини зобов'я...